Phân tích kỹ thuật là gì?
Khái niệm
Phân tích kỹ thuật là một phương pháp phân tích phổ biến trong thị trường tài chính và chứng khoán, dựa trên việc sử dụng các chỉ số và đồ thị giá trị và khối lượng giao dịch để dự đoán xu hướng giá của cổ phiếu, tiền tệ hoặc hàng hóa cụ thể. Nhà phân tích sẽ sử dụng phương pháp này để đưa ra các quyết định giao dịch chính xác.
Phân tích kỹ thuật có thể được áp dụng vào phân tích thị trường chứng khoán, chỉ số, hàng hóa hoặc bất kỳ loại tài sản nào có thể giao dịch và chịu sự ảnh hưởng từ lực cung và lực cầu.
Phân tích kỹ thuật được áp dụng vào phân tích thị trường chứng khoán
Phân tích kỹ thuật tiếng anh là gì?
Phân tích kỹ thuật tiếng anh là Technical Analysis.
Các trường phái phân tích kỹ thuật
Đồ thị nến Nhật sử dụng các biểu đồ được biểu thị bằng các thanh nến Nhật để hiển thị biến động giá cả trong một khoảng thời gian nhất định. Mỗi nến đại diện cho một khoảng thời gian và chứa thông tin về giá mở cửa, giá đóng cửa, giá cao nhất và giá thấp nhất trong khoảng thời gian đó. Đồ thị nến Nhật giúp nhà đầu tư nhận biết xu hướng và các mô hình giá cả để đưa ra quyết định giao dịch.
Nguyên lý sóng Elliott là một phương pháp phân tích kỹ thuật dựa trên giả thuyết rằng giá cả trên thị trường tài chính di chuyển theo các chu kỳ sóng. Theo nguyên lý này, giá cả biến đổi theo các sóng tăng (sóng mở rộng) và sóng giảm (sóng thu hẹp). Các sóng được chia thành các cấp độ khác nhau và có thể tạo ra các mô hình như sóng 5-3. Nguyên lý sóng Elliott giúp nhà đầu tư xác định xu hướng dài hạn và tìm điểm vào và ra khỏi thị trường.
Lý thuyết Dow: tập trung vào việc phân tích các chỉ số cơ bản của thị trường, bao gồm chỉ số giá chứng khoán và khối lượng giao dịch. Lý thuyết này cho rằng giá cả trên thị trường phản ánh tất cả thông tin có sẵn và có thể được phân tích thông qua các xu hướng chính, đường trung bình và các pha điều chỉnh. Lý thuyết Dow hỗ trợ nhà đầu tư trong việc xác định xu hướng chính và đảo chiều của thị trường.
Đường xu hướng: đề cập đến hướng di chuyển chính của giá cả trên thị trường. Đường xu hướng có thể là tăng (uptrend), giảm (downtrend) hoặc ngang (sideways). Các nhà đầu tư và nhà phân tích kỹ thuật sử dụng đường xu hướng để xác định xu hướng thị trường và tìm điểm vào và ra khỏi thị trường. Đường xu hướng thường được vẽ dựa trên các đỉnh và đáy của giá cả hoặc xử lý các chỉ số kỹ thuật khác như đường trung bình di động.
>>> Xem thêm: Uptrend là gì? Downtrend là gì? Cách nhận biết Uptrend và Downtrend
Có nhiều trường phái phân tích kỹ thuật
Đặc điểm của phân tích kỹ thuật
Thay vì tập trung vào hiệu quả hoạt động kinh doanh của cổ phiếu, nhà đầu tư chứng khoán thường áp dụng phân tích kỹ thuật để nghiên cứu xu hướng giá cổ phiếu dựa trên khối lượng giao dịch.
Mục tiêu chính của phân tích kỹ thuật là xác định điểm mua vào và bán ra cổ phiếu. Phân tích kỹ thuật thường chỉ áp dụng để nhận định xu hướng trong thời gian ngắn, trong khi để đánh giá khả năng đầu tư dài hạn vào một cổ phiếu cụ thể, nhà đầu tư cần sử dụng phân tích cơ bản.
Trong đầu tư tài chính ngắn hạn, phân tích kỹ thuật sử dụng các chỉ số kỹ thuật như đường trung bình động, MACD, RSI và hành động giá để dự đoán thị trường. Trong lĩnh vực chứng khoán, để phân tích kỹ thuật, nhà đầu tư sử dụng biểu đồ, đồ thị diễn biến giá và thông tin khối lượng giao dịch của cổ phiếu để phân tích sự biến động của cung cầu.
Phân tích kỹ thuật dựa trên dữ liệu quá khứ, sử dụng biến động giá và khối lượng giao dịch của một cổ phiếu trong quá khứ để đưa ra dự báo về tương lai. Phân tích kỹ thuật có thể áp dụng cho nhiều khoảng thời gian khác nhau, không chỉ để ra quyết định mua bán trong giao dịch ngắn hạn, mà còn để đầu tư trung hạn hoặc dài hạn (thường kết hợp với phân tích cơ bản để tăng độ chính xác).
Phân tích kỹ thuật sử dụng các chỉ báo và mô hình, bao gồm đường xu hướng, sóng Elliott kết hợp với Fibonacci để dự đoán diễn biến giá và điểm đảo chiều. Một số mô hình đảo chiều và tiếp diễn kinh điển bao gồm mô hình 2 đỉnh, 2 đáy, cốc tay cầm, tam giác, vai đầu vai, cờ đuôi nheo, hình cái nêm... Nhận biết các mô hình này giúp nhà đầu tư áp dụng phân tích kỹ thuật hiệu quả.
Ở mức độ cao hơn, phân tích kỹ thuật có thể dự đoán thời gian của giá. Một công cụ phân tích kỹ thuật có thể có nhiều hơn 300 chỉ báo, tuy nhiên chỉ có một vài chỉ báo phổ biến được sử dụng bởi nhiều nhà phân tích và nhà đầu tư, chẳng hạn như MA, MACD, CCI, RSI...
>>> Xem thêm: Mô hình Wyckoff là gì? Cách áp dụng mô hình Wyckoff trong đầu tư
Phân tích kỹ thuật để nghiên cứu xu hướng giá cổ phiếu dựa trên khối lượng giao dịch
Vai trò của phân tích kỹ thuật
Công cụ báo động
Phân tích kỹ thuật có vai trò như một công cụ cảnh báo, thông báo về việc phá vỡ các mức hỗ trợ và kháng cự trên biểu đồ giá. Điều này giúp nhà đầu tư đưa ra quyết định mua hoặc bán vào thời điểm thích hợp.
Hơn nữa, phân tích kỹ thuật cung cấp khả năng thiết lập các mức ngưỡng an toàn mới để giảm thiểu rủi ro trong quá trình giao dịch. Việc nhận biết sớm các tín hiệu thay đổi trong mức giá giúp nhà đầu tư có thể đưa ra quyết định chính xác và nhanh chóng, từ đó giảm thiểu những tác động tiêu cực do sự thay đổi bất ngờ trong thị trường.
>>> Xem thêm: Vùng kháng cự và vùng hỗ trợ là gì? Cách xác định trong giao dịch
Công cụ xác nhận
Sử dụng các phương pháp phân tích kỹ thuật giúp nhận biết xu hướng biến động giá cảnh báo. Kết hợp nhiều phương pháp này mang lại cái nhìn tổng quan và chính xác về thị trường chứng khoán, giúp nhà đầu tư đưa ra quyết định đầu tư phù hợp với tình hình thị trường và tăng khả năng đạt lợi nhuận.
Công cụ dự đoán
Phân tích kỹ thuật không chỉ giúp nhà đầu tư nhận biết xu hướng thay đổi giá hiện tại mà còn hỗ trợ dự đoán sự thay đổi giá trong tương lai. Phương pháp này giúp giảm thiểu khả năng đoán sai do thiếu thông tin hoặc bị ảnh hưởng bởi hiệu ứng đám đông. Nhờ vào kết quả của phân tích kỹ thuật, nhà đầu tư có thể đưa ra quyết định đầu tư phù hợp với mục tiêu lợi nhuận của mình.
Vai trò của phân tích kỹ thuật trong đầu tư chứng khoán
Ưu điểm và nhược điểm của phân tích kỹ thuật
Ưu điểm
Phân tích kỹ thuật có khả năng giúp nhà đầu tư dễ dàng xác định thời điểm giao dịch, bao gồm việc vào lệnh, cắt lỗ và chốt lời. Các chỉ báo và mô hình được xây dựng bởi những nhà đầu tư chuyên nghiệp và các chuyên gia giàu kinh nghiệm hỗ trợ trong việc thiết lập lệnh giao dịch chính xác và phù hợp.
Một lợi thế khác của phân tích kỹ thuật là khả năng nắm bắt diễn biến giá nhanh hơn so với phân tích cơ bản. Tập trung vào diễn biến giá cả, nhà đầu tư có thể dự đoán xu hướng trong tương lai của cổ phiếu.
Bằng cách xem xét khoảng thời gian giao dịch nghẽn, phân tích kỹ thuật giúp xác định mức hỗ trợ và kháng cự của cổ phiếu. Những khoảng thời gian này thường được đánh dấu bởi phạm vi giao dịch hẹp trong một khoảng thời gian dài và cho biết rằng lực cung và cầu đã đạt đến sự bế tắc.
Nhược điểm
Phân tích kỹ thuật không phải là một phương pháp tuyệt đối và đáng tin cậy trong mọi trường hợp. Phương pháp này cung cấp nhiều tín hiệu và mô hình khác nhau, giúp nhà đầu tư có thể đưa ra dự đoán.
Tuy nhiên, khi áp dụng phương pháp phân tích kỹ thuật trong thị trường chứng khoán Việt Nam, nhà đầu tư có thể gặp rủi ro do sự biến động nhanh chóng của thị trường. Kết quả của phân tích kỹ thuật có thể chậm hơn so với sự thay đổi thực tế trên thị trường, dẫn đến các quyết định không chính xác.
Ngoài ra, mặc dù có các tiêu chuẩn nhất định, nhưng hai nhà phân tích kỹ thuật có thể đưa ra những kịch bản khác nhau dựa trên cùng một biểu đồ.
Ưu điểm và nhược điểm của phân tích kỹ thuật trong chứng khoán
So sánh phân tích kỹ thuật và phân tích cơ bản
| Phân tích kỹ thuật | Phân tích cơ bản | |
| Khái niệm | Là phương pháp dùng để dự đoán xu hướng giá của cổ phiếu, tiền tệ hoặc hàng hóa cụ thể. | Là phương pháp đo lường giá trị nội tại của cổ phiếu dựa trên các yếu tố kinh tế và tài chính của cổ phiếu đó. |
| Mục tiêu | Xác định điểm mua vào, nắm giữ và bán ra cổ phiếu | So sánh giá trị nội tại của cổ phiếu với giá hiện tại trên thị trường, để xem liệu cổ phiếu đó có đang được định giá hợp lý hay không |
Đối tượng nhà đầu tư | Các nhà đầu tư ngắn hạn | Các nhà đầu tư dài hạn |
| Dữ liệu dựa trên | Các biểu đồ, mô hình giá và các chỉ báo kỹ thuật để phân tích biến động về giá, khối lượng giao dịch cổ phiếu | Báo cáo tài chính, báo cáo kết quả kinh doanh, sự kiện, tin tức về kinh tế, thị trường... |
| Phương pháp phân tích | Dựa vào biến động giá và diễn biến biểu đồ Dựa trên các đường MACD, chỉ số RSI,... | Phân tích kinh tế vĩ mô: xem xét các yếu tố như tăng trưởng kinh tế hoặc GDP, cán cân thương mại, lạm phát,... Phân tích ngành: Xác định ngành hoặc lĩnh vực có triển vọng phát triển trong nền kinh tế. Phân tích công ty: đánh giá điểm mạnh và yếu |
| Yếu tố quyết định giao dịch | Xu hướng thị trường và diễn biến giá của cổ phiếu | Mua (bán) khi giá thị trường của cổ phiếu thấp (cao) hơn giá trị nội tại |
So sánh phân tích kỹ thuật và phân tích cơ bản
Câu hỏi thường gặp
Phân tích kỹ thuật chứng khoán là gì?
Phân tích kỹ thuật chứng khoán là một phương pháp nghiên cứu và đánh giá dữ liệu lịch sử về giá cả, khối lượng giao dịch và các chỉ số kỹ thuật khác để dự đoán xu hướng và biến động của thị trường chứng khoán trong tương lai.
Phân tích kỹ thuật cần có kinh nghiệm và chuyên môn không?
Có. Phân tích kỹ thuật chứng khoán đòi hỏi một mức độ kinh nghiệm và chuyên môn nhất định để áp dụng hiệu quả.
Phân tích kỹ thuật có chính xác 100% không?
Không, phân tích kỹ thuật chỉ là một trong những công cụ giúp nhà đầu tư đưa ra quyết định, nhưng không đảm bảo cho kết quả chính xác 100%
Bài viết trên là một số kiến thức cơ bản về phân tích kỹ thuật trong đầu tư chứng khoán. Cùng đón đọc những bài viết mới nhất tại chuyên mục chứng khoán của Tikop trong những lần sau nhé!
Tải ứng dụng 
