Stop loss là gì?
Stop loss là một lệnh chứng khoán cắt lỗ mà nhà đầu tư sử dụng để bán một mã chứng khoán tại một mức giá đã được định trước trên các sàn chứng khoán. Lệnh này giúp hạn chế mức lỗ của một vị thế mua hoặc bán. Khi giá đạt đến mức cắt lỗ, lệnh stop loss sẽ được đóng lại.
Stop loss được sử dụng để bảo vệ lợi nhuận đã được tạo ra khi lệnh này được đặt tại điểm hòa vốn (ở mức giá cao hơn vị thế mua và thấp hơn mức giá vào lệnh cho vị thế bán).
Stop loss là lệnh nhà đầu tư sử dụng để bán một mã chứng khoán
Phân loại lệnh stop loss trong chứng khoán
Lệnh stop loss bán (Lệnh cắt lỗ bán)
Lệnh stop loss bán được sử dụng để tự động bán cổ phiếu khi giá đạt đến một mức giá nhất định.
Ví dụ, một nhà đầu tư mua cổ phiếu Y với giá 100.000đ/cổ phiếu và muốn chốt lời khi giá đạt 110.000đ/cổ phiếu. Khi giá cổ phiếu tăng lên 200.000đ/cổ phiếu, nhà đầu tư có thể đặt lệnh bán stop loss ở mức giá 110.000đ. Trong trường hợp giá cổ phiếu giảm xuống dưới 110.000đ/cổ phiếu, lệnh bán cổ phiếu sẽ được thực thi với giá thị trường tại thời điểm đó.
Lệnh stop loss mua (Lệnh cắt lỗ mua)
Lệnh stop loss mua được sử dụng để tự động mua cổ phiếu khi giá đạt đến một mức giá nhất định, so với mốc đã được đặt trước bởi nhà đầu tư. Khi nhà đầu tư dự đoán rằng giá cổ phiếu đang có dấu hiệu tăng, họ có thể đặt lệnh stop loss mua để tận dụng lợi nhuận từ đợt tăng giá này.
Ví dụ, với cổ phiếu X, bạn mua cổ phiếu với giá 100.000 đồng/cổ phiếu. Khi nhận thấy giá cổ phiếu tăng lên 200.000 đồng/cổ phiếu và có xu hướng tăng cao hơn, nhà đầu tư đặt lệnh mua stop loss ở mức giá 200.000 đồng/cổ phiếu. Trong trường hợp giá tiếp tục tăng theo dự đoán, nhà đầu tư sẽ có lợi nhuận từ việc mua cổ phiếu.
>>> Xem thêm: Mệnh giá cổ phiếu là gì? Phân biệt thị giá và mệnh giá chi tiết
Có 2 loại lệnh stop loss
Tại sao nên sử dụng lệnh stop loss trong đầu tư chứng khoán?
Đầu tư để kiếm lời không phải là một nhiệm vụ dễ dàng. Thực tế đã chứng kiến nhiều người mất hết tài sản sau nhiều lần quyết định đầu tư sai lầm. Lệnh stop loss đóng vai trò quan trọng trong việc quản lý vốn và rủi ro, giúp người chơi tránh bị ảnh hưởng bởi tâm lý FOMO và tâm lý chung của thị trường. Điều này giúp giảm thiểu mức thua lỗ xuống mức thấp nhất có thể. Bởi vì tâm lý của con người dễ bị tác động bởi thị trường hoặc một nhóm người nào đó, việc sử dụng lệnh stop loss trở thành một công cụ quan trọng để giữ vững sự ổn định và tự định hướng trong quá trình đầu tư.
Đặt lệnh stop loss có những lợi ích sau đây cho nhà đầu tư:
- Bảo vệ vốn: Lệnh stop loss giúp bảo vệ số vốn đầu tư của nhà đầu tư bằng cách đặt mức lỗ trước đó.
- Tiết kiệm thời gian: Lệnh stop loss được kích hoạt khi giá đạt đến mức lỗ đã thiết lập trước, giúp nhà đầu tư tiết kiệm tiền và thời gian đầu tư khi theo dõi thị trường.
- Tự động đóng vị thế thua lỗ: Lệnh stop loss tự động đóng vị thế khi giao dịch thua lỗ, giúp ngăn chặn lỗ lớn hơn.
- Loại bỏ cảm xúc: Lệnh stop loss giúp loại bỏ cảm xúc trong quá trình ra quyết định giao dịch bằng việc sử dụng quy tắc trước đó.
- Linh hoạt và tiện lợi: Nhà đầu tư không cần kiểm soát vị thế giao dịch mọi lúc, mọi nơi nhờ vào lệnh stop loss.
Đặt lệnh stop loss để bảo vệ vốn ngăn chặn rủi ro cho nhà đầu tư
Nguyên tắc khi giao dịch lệnh stop loss
Nguyên tắc đặt lệnh
- Lệnh stop loss chỉ có thể được đặt trong khoảng thời gian từ 8h30 đến 15h trong các ngày giao dịch từ thứ hai đến thứ sáu.
- Giá ban đầu của lệnh stop loss là giá LO, không đặt giá PLO cho các loại lệnh như MP/MAK/MOK/MTL/ATC/ATO.
- Giá cắt lỗ của lệnh stop loss là giá LO và nếu có điều chỉnh, phải tuân thủ các quy định về bước giá của Sở giao dịch chứng khoán.
- Nhà đầu tư có thể đặt lệnh stop loss và lệnh take profit cùng lúc, hoặc chỉ đặt một trong hai hoặc chỉ lệnh stop loss hoặc lệnh take profit.
- Biên độ cắt lỗ chỉ áp dụng khi nhập giá cắt lỗ.
- Lệnh stop loss phải hoàn thành trong vòng không quá 30 ngày tính từ ngày đặt lệnh.
Nguyên tắc hủy hoặc sửa lệnh
- Lệnh gốc chỉ có thể bị hủy, không thể sửa. Khi hủy lệnh gốc, các lệnh điều kiện stop loss liên quan sẽ không còn hiệu lực.
- Khi lệnh đang ở trạng thái chờ kích hoạt, nhà đầu tư có thể hủy hoặc sửa giá cắt lỗ và biên độ cắt lỗ của lệnh điều kiện stop loss.
- Lệnh con được tạo ra từ lệnh điều kiện stop loss sẽ được xử lý như các lệnh thông thường khi lệnh gốc bị hủy hoặc sửa đổi.
Nhà đầu tư cần biết những nguyên tắc khi giao dịch với stop loss
Ưu điểm, nhược điểm của lệnh stop loss
Ưu điểm
Đây là một lệnh tự động, vì vậy giao dịch sẽ được thực hiện tự động khi giá đạt đến mức đã đặt trước đó. Điều này giúp nhà đầu tư giảm thiểu thiệt hại tài chính, vì khi đã đặt lệnh stop loss, họ có thể giới hạn lỗ trong mức chấp nhận được và không phải đối mặt với tình trạng cố chấp "gồng lỗ".
Việc sử dụng lệnh này sẽ giúp nhà đầu tư duy trì mức độ rủi ro và lợi nhuận mong muốn. Đồng thời, nó cũng giúp kiểm soát cảm xúc, tránh bị ảnh hưởng trong quá trình chờ đợi giá tăng khi thị trường có những biến động mạnh.
Nhược điểm
- Rủi ro trong biến động ngắn hạn: Khi nhà đầu tư đặt lệnh stop loss để bán trong một chu kỳ ngắn hạn, có thể xảy ra trường hợp lệnh bán này được thực hiện tự động trước khi giá tăng trở lại, dẫn đến việc bỏ lỡ một cơ hội lợi nhuận hấp dẫn.
- Xác định mức giá: Để đặt lệnh stop loss, nhà đầu tư phải xác định mức giá mua và mức giá bán giới hạn. Việc xác định mức giá phù hợp không dễ dàng, đòi hỏi nhà đầu tư phải tính toán kỹ lưỡng và rõ ràng.
Ưu điểm, nhược điểm của lệnh stop loss trong giao dịch
Cách đặt lệnh stop loss hiệu quả
- Bước 1: là phân tích thị trường và xác định điểm vào lệnh. Việc tính toán điểm vào lệnh giúp nhà đầu tư nhận biết khoảng cách giá và phát hiện thời điểm không thích hợp để đặt lệnh stop loss.
- Bước 2: là xác định vị trí cụ thể để đặt lệnh cắt lỗ/chốt lời (stop loss/take profit). Vị trí này sẽ cho nhà đầu tư biết khoảng pip cần đặt lệnh.
- Bước 3: là xác định mức thua lỗ mà người giao dịch sẵn sàng chấp nhận theo tỷ lệ R:R (Rủi ro:Phần thưởng - tỷ lệ giữa lỗ và lợi nhuận). Nếu tỷ lệ R:R vượt quá mức cho phép, nên bỏ qua và tìm giao dịch khác. Nếu R:R = 1:1 hoặc 1:2, có thể đặt lệnh.
- Bước 4: là tính toán khối lượng giao dịch hợp lý. Để xác định khối lượng giao dịch hợp lý, nhà đầu tư phải đưa ra xem xét trường hợp xấu nhất có thể và giới hạn rủi ro mỗi lệnh chỉ từ 1-2% tổng số vốn trong tài khoản. Mặc dù tỷ lệ này nhỏ, nhưng với khối lượng giao dịch lớn, số tiền có thể đáng kể.
- Bước 5: là thực hiện việc đặt lệnh. Trước khi đặt lệnh, cần xem xét kỹ các yếu tố trên và kết hợp với phân tích kỹ thuật, các chỉ báo, biểu đồ, vùng hỗ trợ và kháng cự để có kết quả tốt nhất.
Cách đặt lệnh stop loss hiệu quả
Nên đặt stop loss bao nhiêu là phù hợp?
Để đặt lệnh stop loss mua/bán, nhà đầu tư có thể áp dụng các quy tắc sau:
- Lệnh mua (Buy): Đặt stop loss ở mức thấp hơn vùng hỗ trợ quan trọng hoặc dải băng dưới của đường MA. Điều này nhằm giảm thiểu rủi ro trong trường hợp giá đi xuống dưới mức hỗ trợ hoặc dải băng dưới, có thể cho thấy xu hướng tiếp tục giảm và lệnh mua không còn phù hợp.
- Lệnh bán (Sell): Đặt stop loss ở mức cao hơn vùng kháng cự quan trọng hoặc dải băng trên của đường MA. Điều này giúp giảm thiểu rủi ro trong trường hợp giá đi lên trên mức kháng cự hoặc dải băng trên, có thể cho thấy xu hướng tiếp tục tăng và lệnh bán không còn phù hợp.
Để đưa ra mức cắt lỗ phù hợp, nhà đầu tư cần tiến hành phân tích cơ bản như sau:
- Dựa vào số vốn đang sở hữu: Xác định điểm vào lệnh và khối lượng giao dịch, nhà đầu tư cần giới hạn thua lỗ tối đa cho lệnh này. Thông thường, để bảo toàn vốn, người chơi kinh nghiệm thường đặt mức stop loss vượt quá 1-2% số dư vốn.
- Dựa vào biến động thị trường: Khi thị trường có biến động mạnh, nên đặt mức stop loss cách xa điểm vào lệnh. Ngược lại, khi tình hình thị trường diễn biến tích cực, có thể đặt stop loss gần điểm vào lệnh.
Để đặt lệnh stop loss mua/bán, nhà đầu tư có thể áp dụng các quy tắc
Những lưu ý khi sử dụng lệnh stop loss trong đầu tư chứng khoán
- Đặt mức stop loss quá gần: Điều này có thể khiến nhà đầu tư bị kích hoạt stop loss quá sớm và bỏ lỡ cơ hội lợi nhuận tiềm năng, làm mất đi lợi nhuận tiềm năng nếu giá sau đó quay lại theo dự đoán ban đầu của nhà đầu tư.
- Đặt mức stop loss quá xa: Nếu đặt mức stop loss quá xa, nhà đầu tư có thể chịu mất lớn hơn nếu thị trường di chuyển ngược lại dự đoán của họ. Khi giá tiếp tục đi ngược lại và vượt qua mức stop loss xa, rủi ro tổn thất tài sản có thể tăng lên đáng kể.
- Thả hoặc dời mốc stop loss: Khi nhà đầu tư quá tin tưởng vào quan điểm và dự đoán của mình, họ có thể có xu hướng thả hoặc dời mức stop loss khi giá đi ngược lại. Tuy nhiên, điều này có thể làm gia tăng rủi ro và gây thêm thiệt hại cho nhà đầu tư. Điều quan trọng là duy trì kỷ luật và tuân thủ kế hoạch giao dịch ban đầu.
Những lưu ý khi sử dụng lệnh stop loss trong đầu tư chứng khoán cần biết
Những câu hỏi thường gặp về stop loss
Stop loss và take profit là gì?
Lệnh Stop Loss/Take Profit (SL/TP) là một lệnh mua mới chứng khoán cơ sở, được kết hợp với điều kiện bán chứng khoán, nhằm bảo vệ lợi nhuận hoặc hạn chế rủi ro mà nhà đầu tư có thể chấp nhận.
Lệnh Stop loss có hiệu lực trong bao lâu?
Lệnh Stop Loss có hiệu lực trong một số ngày được quy định bởi các tham số. Ngày kết thúc của lệnh được lựa chọn bởi nhà đầu tư và không vượt quá 30 ngày.
Có thể đặt những loại giá nào với lệnh stop loss?
Bạn có thể đặt lệnh gốc các giá như giá LO, MAK/MOK/MTL/MP/ATO/ATC không được đặt giá PLO.
Có thể hủy/sửa được lệnh stop loss không?
- Lệnh gốc chỉ được hủy, không đươc sửa.
- Lệnh điều kiện được phép sửa Giá chốt lời/cắt lỗ, Biên độ cắt lỗ khi lệnh ở trạng thái Chờ kích hoạt. Không cho phép sửa khối lượng.
- Lệnh SL được hủy khi ở trạng thái Chờ kích hoạt.
- Lệnh con được sinh ra từ lệnh điều kiện được Hủy/Sửa giống như lệnh thường.
Lệnh stop loss hoạt động như thế nào?
- Nếu nhà đầu tư đặt cả hai chiều chốt lời và cắt lỗ: Trong trường hợp này, khi giá thị trường đạt đủ điều kiện của bất kỳ lệnh nào trước, lệnh đó sẽ được kích hoạt và tạo ra một lệnh thường trong hệ thống. Lệnh điều kiện còn lại sẽ bị hủy.
- Nếu nhà đầu tư chỉ đặt một chiều (chốt lời hoặc cắt lỗ): Trong trường hợp này, khi giá thị trường đạt đủ điều kiện, lệnh sẽ được kích hoạt. Không có lệnh điều kiện còn lại trong trạng thái Chờ kích hoạt.
Bài viết trên đã cung cấp cho bạn một số thông tin về lệnh stop loss, hy vọng bài viết sẽ giúp bạn trong giao dịch thuận lợi hiệu quả hơn. Cùng đón đọc những bài viết về chứng khoán của Tikop trong những bài viết sau nhé!
Tải ứng dụng 
