Phí Spread là gì? Hướng dẫn cách tính Spread đơn giản, chi tiết nhất

Phí Spread là gì?

Phí Spread hay chênh lệch giá là sự khác biệt giữa giá mua (Ask) và giá bán (Bid) của một tài sản tài chính, có thể là tiền tệ, kim loại quý hay vàng bạc. Đây được xem như một khoản phí giao dịch mà nhà đầu tư phải trả cho bên môi giới khi thực hiện giao dịch mua hoặc bán tài sản đó.

Trong đó:

• Giá Bid - giá chào mua, là mức giá cao nhất mà người mua sẵn sàng trả cho một tài sản bạn muốn bán
• Giá Ask - giá chào bán, là mức giá bên môi giới bán và không thể thương lượng được. Thông thường giá Ask sẽ cao hơn giá Bid.

Mức phí Spread là sự chênh lệch giá của giá mua và giá bán

Các loại Spread trong giao dịch chứng khoán

Spread cố định (Fixed Spread)

Fixed Spread được hiểu là mức chênh lệch giá mua và bán (giá Ask và giá Bid) cho một tài sản cụ thể luôn cố định và không thay đổi theo thời gian.

Ưu điểm:

• Vốn chênh lệch Spread cố định thường thấp hơn Spread thả nổi, đặc biệt là trong các điều kiện thị trường bình thường. Lý do bởi thả nổi cần dự phòng tăng giảm theo thị trường nên đây là thời điểm người giao dịch tận dụng vốn để đầu tư.
• Tính toán chi phí giao dịch cố định và dễ hơn so với thả nổi. Trong đó, tiền giao dịch đã xác định trước giúp nhà giao dịch dễ dàng tính toán được lợi nhuận kỳ vọng.
• Spread cố định đơn giản và dễ hiểu hơn đối với những nhà giao dịch mới bắt đầu, vì họ không cần phải lo lắng về việc Spread thay đổi liên tục.

>> Xem thêm: Quỹ dự phòng tài chính là gì? 5 cách xây dựng quỹ dự phòng thông minh

Nhược điểm:

• Với mức giá cố định, các ngân hàng bán Đô la sẽ đưa ra mức giá chênh cao hơn nhiều so với thả nổi khiến lợi nhuận của bạn bị giảm đáng kể.
• Một số nhà môi giới có thể thao túng Spread cố định để trục lợi từ nhà giao dịch. 

Spread thả nổi (Variable Spread)

Spread thả nổi còn được gọi là Spread biến động, là mức chênh lệch giá mua và bán cho một tài sản (cặp tiền tệ, kim loại quý…) không cố định và thay đổi theo thời gian tùy thuộc vào điều kiện thị trường.

Ưu điểm:

• Mức chênh lệch thả nổi thấp hơn nhiều so với spread cố định
• Thời gian khớp lệnh nhanh hơn nếu bạn chấp nhận mức spread cao hơn thì bạn sẽ được khớp lệnh trước
• Phản ánh chính xác hơn các điều kiện thị trường hiện tại, cung cấp cho nhà giao dịch thông tin tốt hơn về chi phí giao dịch thực tế.

Nhược điểm:

• Do Spread thả nổi thay đổi theo thời gian, nhà giao dịch có thể khó dự đoán chính xác chi phí giao dịch.
• Spread thả nổi bị ảnh hưởng nhiều bởi thị trường như biến động kinh tế, chính sách tiền tệ, tình hình chính trị xã hội…

>> Xem thêm: Đầu tư chứng khoán là gì? Cách đầu tư chứng khoán hiệu quả nhất

Đặc điểm của Spread thả nổi và Spread cố định

Tầm quan trọng của Spread trong giao dịch chứng khoán, Forex

Spread là một yếu tố quan trọng cần xem xét khi giao dịch tài chính, vì chúng có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận hoặc thua lỗ của nhà giao dịch. Do đó, bạn cần quan tâm tới những điều sau:

• Lựa chọn sàn phù hợp: Mỗi sàn môi giới có chính sách Spread riêng, do đó người giao dịch cần quan tâm đến mức độ Spread mà môi giới cung cấp và chọn lựa giữa hình thức cố định hoặc thả nổi.
• Lợi nhuận và tỷ lệ thưởng/rủi ro: Để có lợi nhuận, giá của tài sản phải cao hơn Spread so với giá mua ban đầu. Spread càng cao, mức lợi nhuận tiềm năng của bạn càng thấp, do đó, bạn cần kiếm được nhiều hơn để bù đắp chi phí giao dịch.
• Chi phí giao dịch: Spread như khoản phí hoa hồng mà môi giới thu để thực hiện giao dịch cho bạn. Như vậy, spread càng cao, chi phí giao dịch càng cao, lúc này spread có thể "ăn" hết lợi nhuận của bạn.
• Chiến lược giao dịch: Spread có thể ảnh hưởng đáng kể đến chiến lược giao dịch của bạn, đặc biệt là khi giao dịch ngắn hạn hoặc đòi hỏi tính chính xác cao. Ngược lại, spread thấp, mục tiêu lợi nhuận sẽ thấp hơn, tạo điều kiện cho giao dịch linh hoạt hơn.

>> Xem thêm: Khối lượng giao dịch là gì? Ý nghĩa, cách đọc Volume trong chứng khoán

Chi tiết cách tính Spread trong Forex

Công thức tính Spread:

Trong đó:

• Giá Ask: Giá chào bán
• Giá Bid: Giá chào mua

Pip là đơn vị nhỏ nhất để đo biến động giá của một cặp tiền tệ. Khi tính Spread, đơn vị đo được tính bằng pips.

Ví dụ: Tỷ giá USD/VND: 25,455đ/25,545đ
Như vậy, Spread = 90đ = 900 pip

Cách tính Spread chi tiết

Các yếu tố ảnh hưởng đến Spread trong giao dịch

Tính thanh khoản của tài sản tài chính

Spread đóng vai trò quan trọng trong giao dịch, ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận của trader. Một trong những yếu tố then chốt tác động đến Spread là tính thanh khoản của cặp tiền tệ. 

Thanh khoản trong giao dịch Forex thể hiện khả năng dễ dàng mua hoặc bán một cặp tiền tệ với mức giá mong muốn. Cặp tiền tệ có thanh khoản cao tức là giá mua và giá bán xích lại gần nhau, giảm chi phí giao dịch cho trader.

EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD là những cặp tiền tệ có tính thanh khoản cao với spread thấp nên rất dễ giao dịch.

>> Xem thêm: Ngoại hối (Forex) là gì? Tổng hợp thông tin cần biết về ngoại hối

Khối lượng giao dịch

Trường hợp khối lượng giao dịch cao, do có nhiều người mua và bán, nhà tạo lập thị trường dễ dàng khớp lệnh, dẫn đến Spread thấp. Lúc này, các trader dễ dàng thực hiện giao dịch với mức giá mong muốn. 

Thị trường Forex có tính thanh khoản rất cao, do đó rất khó để một trader cá nhân có thể tác động đến giá thị trường bằng cách thực hiện giao dịch lớn.

Điều kiện thị trường

Trong nhiều trường hợp Spread tăng cao khi có sự biến động của thị trường bởi các thông tin mang tính vĩ mô. Thậm chí lúc này các sàn chứng khoán vốn cung cấp mức Spread cố định cũng không đảm bảo được phí cố định nữa.

Ví dụ Khi Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) họp báo về lãi suất: Thị trường thường biến động mạnh do nhà đầu tư kỳ vọng về chính sách tiền tệ mới, dẫn đến Spread tăng cao.

Spread phụ thuộc vào điều kiện biến động của thị trường

Biến động tiền tệ

Khi có sự biến động mạnh trong thị trường tiền tệ, nhà tạo lập thị trường phải chịu rủi ro cao hơn do khó dự đoán xu hướng thị trường, dẫn đến Spread cao hơn để bù đắp rủi ro. Như vậy, trader có thể gặp thua lỗ do Spread cao, đặc biệt khi giao dịch ngắn hạn.

>> Xem thêm: Quỹ thị trường tiền tệ là gì? Có nên đầu tư quỹ thị trường tiền tệ?

Rủi ro kinh tế, chính trị

Nhiều quốc gia có nền kinh tế không ổn định, dễ khiến lạm phát tăng cao từ đó làm giảm sức mua của đồng tiền, khiến nhà đầu tư lo ngại và yêu cầu mức lợi nhuận cao hơn khi nắm giữ đồng tiền đó. Do đó, Spread sẽ tăng cao để bù đắp rủi ro cho nhà tạo lập thị trường.

Cách áp dụng Spread trong giao dịch phái sinh

Ví dụ: Hai hợp đồng phái sinh:

• VN30F2002 (kỳ hạn tháng 2/2020) có giá 1000 điểm.
• VN30F2003 (kỳ hạn tháng 3/2020) có giá 1010 điểm.

Bước 1: Xác định cơ hội Spread

Lúc này, Spread: 1010 - 1000 = 10 điểm

Biến động giá của VN30F1M tăng 30 điểm và VN30F2M tăng 20 điểm. Như vậy, lệch Long của kỳ hạn F1M lãi 30 điểm và lệch Short của F2M lỗ 20 điểm. Hai vị thế này chênh lệch nhau 10 điểm tức đây là mức lợi nhuận người giao dịch thu được.

>> Xem thêm: Lệnh chứng khoán là gì? Các lệnh trong chứng khoán mà các nhà đầu tư cần biết

Bước 1: Xác định cơ hội Spread trong giao dịch

Bước 2: Thực hiện chiến lược Spread và kết quả

• Mở vị thế Long VN30F1M: Mua hợp đồng phái sinh VN30F1M với giá 1000 điểm.
• Mở vị thế Short VN30F2M: Bán hợp đồng phái sinh VN30F2M với giá 1010 điểm.
• Vài phiên sau đó, giá của cả hai hợp đồng phái sinh đều tăng lên mức 880.

Như vậy Spread thu hẹp về 0: 880 - 880 = 0 pip

Cuối cùng, mức lợi nhuận thu được từ chênh lệch giá là 10 điểm.

>> Xem thêm: Quỹ đầu tư chứng khoán là gì? Các quỹ đầu tư chứng khoán ở Việt Nam

Bước 2: Thực hiện giao dịch bằng chiến lược Spread

Top 5 sàn Forex có Spread thấp nhất hiện nay

Những câu hỏi thường gặp

Giãn Spread là gì?

Giãn Spread trong giao dịch là hiện tượng chênh lệch giá mua và giá bán (Spread) của một sản phẩm tài chính tăng cao bất thường so với mức bình quân.

Phí Spread là gì?

Phí Spread hay Spread trong giao dịch tài chính là chênh lệch giá mua và giá bán của một sản phẩm tài chính, được tính bằng đơn vị pips.

Tại sao spread quan trọng với nhà giao dịch?

Spread (chênh lệch giá mua và giá bán) đóng vai trò quan trọng trong giao dịch tài chính, bởi nó ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận và rủi ro của nhà giao dịch. 

Như vậy, Tikop đã giúp bạn tìm hiểu về spread là gì và cách tính spread đơn giản nhất. Việc hiểu rõ bản chất và cách áp dụng Spread hiệu quả sẽ giúp trader đưa ra quyết định giao dịch sáng suốt, tối ưu hóa lợi nhuận và hạn chế rủi ro. Tham khảo thêm các bài viết khác tại chuyên mục Kiến thức Chứng khoán của Tikop để có thêm nhiều kiến thức hữu ích.