Chỉ số Hang Seng là gì?
Khái niệm chỉ số Hang Seng
Chỉ số Hang Seng (HIS), ra mắt vào ngày 24 tháng 11 năm 1969, phản ánh giá trị vốn hóa của 60 doanh nghiệp hàng đầu trên Sàn chứng khoán Hong Kong, một trong những thị trường chứng khoán lớn nhất thế giới. Tính đến cuối năm 2021, giá trị vốn hóa của thị trường Hong Kong đạt 45 nghìn tỷ USD.
Chỉ số HIS là một chỉ báo tin cậy về tình hình thị trường Hong Kong, và do nhiều doanh nghiệp lớn của Trung Quốc cũng niêm yết trên sàn này, nó có tác động lớn đến thị trường châu Á nói chung, không chỉ riêng Hong Kong. Một số doanh nghiệp nổi bật được HIS phản ánh bao gồm:
- Tencent Holdings (Mã 700)
- AIA Group (Mã 1299)
- Alibaba (Mã 9988)
- HSBC Holdings (Mã 5)
Các doanh nghiệp trong nhóm Hang Seng được phân chia thành 4 bảng phụ theo các ngành:
- Tài chính
- Tiện ích
- Bất động sản
- Thương mại – Công nghiệp
Chỉ báo Hang Seng là một chỉ báo trong thị trường chứng khoán Hồng Kông
Lịch sử phát triển của Hang Seng
- Chỉ số Hang Seng được ra mắt vào tháng 11 năm 1969 bởi ông Ho Sin Hang, Chủ tịch Ngân hàng Hang Seng, với ý định tạo ra một phiên bản Dow Jones cho Hồng Kông. Mặc dù chính thức ra mắt vào năm 1969, chỉ số HSI đã được tính toán từ năm 1965, với mức giá sàn ban đầu là 100 điểm, tương đương với tổng giá trị của các cổ phiếu trong Hang Seng khi thị trường đóng cửa vào tháng 7 năm 1964.
- Vào tháng 8 năm 1967, chỉ số Hang Seng đã chạm mức thấp nhất trong lịch sử với 58.61 điểm. Lần đầu tiên chỉ số này vượt qua mốc 10.000 điểm vào tháng 12 năm 1993 và vượt qua mốc 30.000 điểm vào năm 2007. Mức cao nhất lịch sử của Hang Seng là 33.223,58 điểm, đạt được vào tháng 1 năm 2018. Đến tháng 12 năm 2020, chỉ số này ở mức khoảng 26.500 điểm.
- Lợi nhuận cao nhất trong thập kỷ được ghi nhận vào năm 2017 với mức tăng 35.99%, trong khi mức giảm thấp nhất là 19.97% vào năm 2011.
- Hiện nay, chỉ số Hang Seng đã được công nhận rộng rãi trên toàn cầu và được coi như "Phong Vũ Biểu" của thị trường chứng khoán Hồng Kông.
Đặc điểm của chỉ số Hang Seng
Uy tín lâu dài
Ra mắt vào năm 1969, Hang Seng được Sàn giao dịch Chứng khoán Hồng Kông (HKEX) - một trong những trung tâm tài chính lớn và minh bạch nhất toàn cầu - quản lý chặt chẽ. Chỉ số này bao gồm 50 tập đoàn niêm yết có vốn hóa lớn nhất, đại diện cho 95% giá trị thị trường của Hồng Kông. Sự tin tưởng của cộng đồng đầu tư quốc tế chính là minh chứng cho giá trị của Hang Seng. Các tổ chức tài chính sử dụng Hang Seng làm thước đo hiệu suất đầu tư và đánh giá rủi ro trong khu vực.
Chiếm tỷ lệ vốn hóa thị trường cao
Chỉ số Hang Seng (HSI) không chỉ nổi bật bởi sự uy tín mà còn bởi khả năng chiếm tỷ lệ vốn hóa thị trường cao thông qua danh mục 50 công ty đại chúng lớn nhất niêm yết trên Sàn giao dịch Chứng khoán Hồng Kông (HKEX).
Với việc đại diện cho hơn 80% tổng giá trị vốn hóa thị trường, HSI mang đến bức tranh tổng quan chính xác về diễn biến kinh tế của khu vực. Sự đa dạng trong ngành nghề của các công ty thành phần, bao gồm tài chính, bất động sản, công nghệ, y tế..., góp phần đảm bảo tính đại diện và phản ánh toàn diện thị trường.
Tăng trưởng ổn định, dài hạn
Mặc dù thị trường chứng khoán luôn biến động theo chu kỳ, Hang Seng vẫn cho thấy xu hướng tăng trưởng ổn định trong dài hạn. Nhờ khả năng chống chịu tốt trước những biến động ngắn hạn do yếu tố vĩ mô, Hang Seng khẳng định vị thế là kênh đầu tư an toàn và hiệu quả.
Với triển vọng phát triển tích cực của nền kinh tế Hồng Kông, dự báo Hang Seng sẽ tiếp tục đà tăng trưởng ấn tượng trong tương lai. Nền tảng kinh tế vững mạnh, môi trường đầu tư minh bạch và chính sách ưu đãi thu hút doanh nghiệp là những yếu tố then chốt thúc đẩy sự phát triển của thị trường chứng khoán Hồng Kông, từ đó tạo động lực cho Hang Seng tăng trưởng.
Ảnh hưởng lớn đến thị trường đầu tư
Vai trò quan trọng của Hang Seng không chỉ dừng lại ở việc phản ánh thị trường Hồng Kông mà còn mở rộng sang thị trường quốc tế. Chỉ số này được sử dụng rộng rãi như thước đo hiệu suất cho nhiều quỹ đầu tư thụ động (ETF), chứng chỉ quỹ (CFEC) và các sản phẩm tài chính phái sinh. Nhờ tính thanh khoản cao và khả năng phản ánh chính xác thị trường, Hang Seng trở thành công cụ quan trọng cho các nhà đầu tư tham gia vào thị trường chứng khoán Hồng Kông.
Với vai trò là nguồn thông tin quan trọng, Hang Seng cung cấp cho nhà đầu tư những dữ liệu thiết yếu để đánh giá rủi ro, phân bổ vốn hợp lý và đưa ra quyết định đầu tư hiệu quả. Nhờ khả năng phản ánh chính xác thị trường và tính quốc tế hóa cao, Hang Seng khẳng định vị thế là công cụ hỗ trợ đắc lực cho các nhà đầu tư trong việc tối ưu hóa danh mục đầu tư của họ.
>> Xem thêm: Rủi ro đầu tư chứng khoán mà các nhà đầu tư phải đối mặt
Chỉ số Hang Seng chiếm tỷ lệ vốn hóa thị trường cao
Ý nghĩa của chỉ số Hang Seng
Cũng giống như các chỉ số chứng khoán quan trọng khác (như S&P 500, Nikkei, Shanghai Composite,…), HSI chịu ảnh hưởng từ tình hình kinh tế, chính trị và xã hội toàn cầu. Mỗi biến động đều có thể tác động đến tâm lý của nhà đầu tư cả quốc tế và trong nước. Do đó, việc theo dõi chặt chẽ các tin tức quốc tế là cần thiết để đưa ra quyết định đầu tư hợp lý
Chi tiết về danh mục cổ phiếu trong chỉ số Hang Seng
Các nhóm danh mục cổ phiếu
Tính đến tháng 6 năm 2023, chỉ số chứng khoán Hang Seng bao gồm 50 mã cổ phiếu thuộc các nhóm ngành chính của nền kinh tế, cụ thể như sau:
- Tài chính: 33,3%
- Bất động sản và xây dựng: 10,9%
- Lĩnh vực công nghệ: 14,3%
- Hàng tiêu dùng: 16,9%
- Các lĩnh vực khác: 24,6%
Nhìn vào phân bổ giá trị tài sản của các chỉ số Hang Seng, dễ dàng nhận thấy rằng thế mạnh kinh tế của Hong Kong nằm ở các nhóm ngành tài chính, bất động sản, công nghiệp và hàng tiêu dùng. Các nhà đầu tư có thể theo dõi tình hình kinh tế và chính trị để hiểu rõ ảnh hưởng đến từng lĩnh vực, từ đó đưa ra quyết định rút lui một cách an toàn.
Một số ngành nghề thuộc chỉ số chứng khoán Hang Seng
Tỷ trọng các khu vực nắm giữ danh mục cổ phiếu Hang Seng
Dưới đây là các khu vực nắm giữ danh mục cổ phiếu Hang Seng nhiều nhất:
- Khu vực Trùng Khánh, Quảng Châu: 13,2%
- Thị trường Hong Kong: 23,6%
- Thị trường Macau, Thượng Hải: 5,5%
- Thị trường Thâm Quyến, Quảng Đông: 57,7%
Biểu đồ về tỷ trọng các khu vực nắm giữ các danh mục cổ phiếu Hang Seng cho thấy mặc dù Hang Seng trực thuộc Sở Giao dịch Chứng khoán Hong Kong, nhưng nó nhận được một nguồn vốn mạnh từ các tỉnh khác của Trung Quốc. Đây là một thế mạnh giúp chỉ số Hang Seng luôn giữ vị trí hàng đầu trong khu vực chứng khoán Hong Kong.
Một số khu vực thị trường chứng khoáng chỉ số Hang Seng
TOP 10 mã cổ phiếu quan trọng của quỹ chỉ số Hang Seng
Chỉ số Hang Seng đại diện cho các công ty hàng đầu được niêm yết trên thị trường chứng khoán Hong Kong. Dưới đây là danh sách 10 mã cổ phiếu quan trọng trong quỹ chỉ số Hang Seng mà bạn nên lưu ý:
- Tencent Holdings Ltd. - Công ty TNHH Holdings Tencent
- HSBC Holdings plc - Tập đoàn Holdings HSBC
- China Mobile Ltd. - Công ty TNHH China Mobile
- AIA Group Ltd. - Tập đoàn bảo hiểm nhân thọ AIA
- Industrial and Commercial Bank of China Ltd. - Ngân hàng Công thương Trung Quốc
- China Construction Bank Corporation - Ngân hàng Xây dựng Trung Quốc
- Ping An Insurance Group of China Ltd. - Tập đoàn Bảo hiểm Bình An Trung Quốc
- CK Hutchison Holdings Ltd. - Tập đoàn Holdings CK Hutchison
- Sinopec Group - Tập đoàn Sinopec
- CNOOC Limited - Tổng công ty CNOOC
Tencent là một trong những công ty niêm yết lớn nhất trong quỹ chỉ số Hang Seng. Tương tự như các quỹ chỉ số khác, Hang Seng cập nhật danh sách các mã cổ phiếu hàng năm. Do đó, bạn nên cân nhắc các mã cổ phiếu có tiềm ẩn rủi ro để đưa ra quyết định đầu tư an toàn.
Cách tính chỉ số Hang Seng
Các tính vốn hóa thị trường của chỉ số Hang Seng
Chỉ số Hang Seng sử dụng phương pháp tương tự với các bảng chỉ số Dow Jones hay S&P 500, đó là phương pháp free-float để tính giá trị vốn hóa thị trường của các công ty trong bảng chỉ số.
Điều này có nghĩa là HSI không bao gồm các cổ phiếu không thể bán ra dễ dàng, như cổ phiếu thuộc sở hữu của nhân viên công ty, nhà tài trợ hay chính phủ. Do đó, phương pháp free-float cho ra kết quả vốn hóa thị trường phản ánh chính xác hơn những chuyển biến của thị trường so với phương pháp tính giá trị vốn hóa thị trường truyền thống.
Công thức tính HSI
Chỉ số Hang Seng được tính theo trung bình cộng chỉ số free-float của 50 công ty giao dịch trên sàn chứng khoán Hồng Kông. Chỉ số bao gồm điểm hiện tại, điểm đóng phiên ngày hôm trước, khối lượng cổ phiếu phát hành của các công ty, tỷ lệ cổ phiếu giao dịch tự do và tổng giá trị công ty.
Công thức tính như sau:
Công thức
Trong đó:
- P_t: giá của mỗi cổ phiếu thành viên trong ngày giao dịch
- P_(t-1): giá của từng cổ phiếu thành viên tại điểm kết thúc phiên giao dịch trước 1 ngày
- IS (Issued Shares): số lượng cổ phiếu bán ra của doanh nghiệp
- FAF (Freefloat Adjusted Factor): chỉ số căn chỉnh mức thả nổi, nghĩa là độ tăng giảm của số lượng cổ phiếu trên thị trường, được thay đổi mỗi quý.
- CF (Capping Factor): mức giới hạn tỷ trọng vốn hóa, có giới hạn từ 0 đến 1. Thay đổi mỗi quý.
Có nên đầu tư vào chỉ số Hang Seng không?
Các chỉ số của Hang Seng luôn nằm trong ngưỡng cho phép, có triển vọng cao
Thị trường chứng khoán Hồng Kông trải qua tháng 6 đầy biến động, ghi nhận đà giảm chung so với tháng trước. Bất ổn xung quanh khoản nợ của Mỹ và lo ngại về khả năng thu hồi nợ của Trung Quốc là những yếu tố chính khiến thị trường lao dốc. Tuy nhiên, các chỉ số Hang Seng vẫn đang tương đối ổn định, một số điểm nổi bật tiêu biểu như sau:
- Chỉ số Hang Seng (HSI) và Chỉ số Hang Seng China Enterprises (HSCEI) giảm lần lượt 8,3% và 8,0%.
- Chỉ số Biến động HSI (VHSI) và Chỉ số Biến động HSCEI (VHSCEI) tăng mạnh, lần lượt là 16% và 19%, lên mức 25 và 29.
- Chỉ số ESG của HSCEI trong Chuỗi Chỉ số ESG là chỉ số có hiệu suất tốt nhất tại thị trường Hồng Kông (-8,0%), trong khi Chỉ số Bền vững Doanh nghiệp Hang Seng (Trung Quốc A) là chỉ số có hiệu suất tốt nhất (-4,3%) tại thị trường Đại lục.
- Chỉ số Ngân hàng Trung Quốc Đại lục Hang Seng SCHK (-2,0%) là chỉ số có hiệu suất tốt nhất tại thị trường Hồng Kông trong nhóm các chỉ số theo chủ đề. Chỉ số Hang Seng China Metaverse (-1,6%) là chỉ số có hiệu suất tốt nhất tại thị trường Đại lục trong cùng nhóm.
- Chỉ số Hang Seng có mức biến động thấp với mức vốn hóa trung bình lớn (-4,6%) và Chỉ số lựa chọn biến động thấp của Hang Seng Stock Connect Trung Quốc (-5,5%) là những chỉ số hoạt động tốt nhất trong Chuỗi chỉ số Hang Seng Smart Beta, lần lượt tại thị trường Đại lục và Cross.
Chỉ số Hang Seng có nhiều ưu điểm xứng đáng đầu tư
Sự hậu thuẫn mạnh mẽ từ nền kinh tế Trung Quốc
Hơn 50% vốn hóa thị trường Hang Seng đến từ các doanh nghiệp có trụ sở chính tại Trung Quốc đại lục. Mức độ tăng trưởng GDP của Trung Quốc ảnh hưởng trực tiếp đến doanh thu, lợi nhuận và triển vọng của các công ty niêm yết trên Hang Seng. Khi nền kinh tế Trung Quốc tăng trưởng mạnh mẽ, tâm lý nhà đầu tư đối với thị trường chứng khoán Hồng Kông sẽ lạc quan hơn, dẫn đến sự gia tăng giá trị của Hang Seng. Do đó, Hang Seng nhận được sự hậu thuẫn mạnh mẽ từ nền kinh tế Trung Quốc.
Cấu trúc của chỉ số Hang Seng tốt
Việc bổ sung Tencent Holdings vào Chỉ số Hang Seng đánh dấu một bước ngoặt quan trọng, góp phần nâng cao tính minh bạch, hiệu quả và sức hấp dẫn của thị trường chứng khoán Hồng Kông. Nhờ hiệu suất vượt trội và khả năng cân bằng cấu trúc chỉ số, Tencent đóng vai trò then chốt trong việc thúc đẩy HSI đạt được những thành công mới trong những năm gần đây.
Cách đầu tư vào chỉ số Hang Seng
Đầu tư vào chỉ số Hang Seng qua Quỹ ETF
Giống như các chỉ số đầu tư khác, nhà đầu tư có thể đầu tư vào Hang Seng thông qua các quỹ hoán đổi danh mục (ETFs - Exchange Traded Funds). Đây là phương pháp tương tự nhưng đơn giản hơn so với việc đầu tư vào S&P 500 thông qua ADRs (American Depository Receipts).
Nhà đầu tư sẽ đóng tiền vào quỹ và nhận được giấy chứng nhận sở hữu một phần ETF, hay còn gọi là chứng chỉ quỹ. Tuy nhiên, các nhà đầu tư quốc tế cần lưu ý rằng đầu tư vào Hang Seng hoặc ETF có rủi ro cao hơn nhiều so với đầu tư trong nước.
Đầu tư vào chỉ số Hang Seng qua CFD
Đầu tư với CFD là một cách đơn giản và tiện lợi nhất đối với các nhà giao dịch. Trên các sàn giao dịch như Mitrade, kí hiệu của chỉ số Hang Seng khi đầu tư với CFD là HK50.
CFD (Hợp đồng chênh lệch) là một phương pháp đầu tư cực kỳ đơn giản. Chỉ cần một tài khoản trên sàn Mitrade, bạn có thể tiếp cận với 300 thị trường, bao gồm Forex, vàng, dầu thô, Bitcoin, v.v.
CFD cũng rất linh hoạt so với đầu tư cổ phiếu vì nó cho phép bán khống. Điều này có nghĩa là, đối với các sản phẩm thường dao động mạnh như vàng hoặc dầu, bạn có cơ hội kiếm tiền cả khi thị trường tăng và giảm.
Ưu điểm chính của CFD là không cần sở hữu chỉ số Hang Seng; nhà giao dịch chỉ cần dự đoán chính xác giá của chỉ số này sẽ tăng hay giảm trong một khung thời gian nhất định để thu lợi nhuận từ những dự đoán đúng.
Các nhà môi giới sẽ cung cấp đòn bẩy để khuếch đại lợi nhuận cho nhà đầu tư. Tùy theo môi giới, các mức đòn bẩy sẽ khác nhau. Tại Mitrade, tỉ lệ đòn bẩy đối với HK50 là 1:200. Đây là một tỉ lệ rất cao, tạo cơ hội lớn cho các nhà giao dịch với số vốn ít.
Tuy nhiên, lợi nhuận lớn đi kèm với rủi ro cao. Đòn bẩy luôn là con dao hai lưỡi, vì nó có thể khuếch đại cả lợi nhuận lẫn thua lỗ. Do đó, nhà giao dịch cần cân nhắc kỹ trước khi giao dịch.
Hướng dẫn đầu tư vào chỉ số Hang Seng
Những lưu ý khi đầu tư vào chỉ số Hang Seng
Bên cạnh những tiềm năng hấp dẫn, việc đầu tư vào Chỉ số Hang Seng (HSI) cũng đi kèm với một số rủi ro cần được nhà đầu tư cân nhắc kỹ lưỡng trước khi quyết định:
- Rủi ro về dòng tiền: Đối với nhà đầu tư Việt Nam, việc tham gia vào Chỉ số Hang Seng (HSI) tiềm ẩn rủi ro về tỷ giá hối đoái do HSI là quỹ chỉ số chứng khoán được giao dịch bằng Đô la Hồng Kông. Biến động tỷ giá giữa Đồng Việt Nam (VND) và Đô la Hồng Kông (HKD) có thể ảnh hưởng đáng kể đến lợi nhuận đầu tư, thậm chí dẫn đến thua lỗ nếu tỷ giá không thuận lợi.
- Phù hợp với mục tiêu đầu tư: Chỉ số Hang Seng (HSI) được xây dựng dựa trên cấu trúc tập trung vào các cổ phiếu có vốn hóa lớn và tiềm năng tăng trưởng dài hạn. Do đặc điểm này, HSI không phù hợp với mục tiêu đầu tư lướt sóng ngắn hạn mà hướng đến nhà đầu tư có mục tiêu đầu tư dài hạn từ 3 năm trở lên.
- Nghiên cứu thị trường: Thị trường chứng khoán Hồng Kông (HKEX) nổi tiếng với sự đa dạng và sôi động, thu hút nhà đầu tư từ khắp nơi trên thế giới. Tuy nhiên, sự đa dạng này cũng đặt ra thách thức cho nhà đầu tư, đặc biệt là những người mới tham gia thị trường. Để đầu tư hiệu quả vào Chỉ số Hang Seng (HSI) và các mã cổ phiếu niêm yết trên HKEX, nhà đầu tư cần dành nhiều thời gian để nghiên cứu kỹ lưỡng thị trường và các yếu tố liên quan.
Một số lưu ý khi đầu tư vào chỉ số Hang Seng bạn cần biết
Những câu hỏi thường gặp
Chỉ số Hang Seng được tính như thế nào?
Chỉ số Hang Seng (HSI) được tính toán dựa trên giá trị thị trường của 50 cổ phiếu niêm yết có thanh khoản cao nhất trên Sàn giao dịch Chứng khoán Hồng Kông (HKEX).
Hang Seng của nước nào?
Chỉ số Hang Seng (HSI) là chỉ số chứng khoán của thị trường chứng khoán Hồng Kông, do Sàn giao dịch Chứng khoán Hồng Kông (HKEX) quản lý.
Trên đầy là tổng hợp kiến thức cơ bản về Chỉ số Hang Seng là gì? Có nên đầu tư vào chỉ số Hang Seng không? Hy vọng bài viết này có thể cung cấp giá trị hữu ích cho bạn. Theo dõi Chuyên mục Chứng khoán tại Tikop để cập nhật các kiến thức đầu tư mỗi ngày nhé!
Tải ứng dụng 
