Hotline (8h-18h | T2-T6): 1900 88 68 57
Email (8h-21h): hotro@tikop.vn

Tại sao lạm phát tăng thì lãi suất tăng? Quan hệ lạm phát và lãi suất

Đóng góp bởi:

Tikop

Cập nhật:

25/11/2024

Lạm phát và lãi suất là hai khái niệm quan trọng trong kinh tế học, có mối quan hệ chặt chẽ và ảnh hưởng lẫn nhau. Khi lạm phát tăng, lãi suất thường cũng tăng theo. Vậy tại sao lạm phát tăng thì lãi suất tăng? Mối quan hệ giữa lạm phát và lãi suất như thế nào? Trong bài viết này, hãy cùng Tikop tìm hiểu chi tiết hơn về chính sách này nhé!

Lạm phát và lãi suất là gì?

Lạm phát là gì?

Lạm phát là tình trạng mất giá trị của đồng tiền, người ta phải trả nhiều tiền hơn để mua một món đồ. Biểu hiện của lạm phát là sự tăng mức giá chung một cách liên tục của hàng hóa dịch vụ theo thời gian. Lạm phát càng cao, đồng tiền càng mất giá.

Ở Việt Nam, chỉ số giá tiêu dùng CPI được dùng để tính lạm phát. CPI được tính hàng tháng theo số liệu của Tổng Cục Thống kê - GSO.

>> Xem thêmTỷ lệ lạm phát Việt Nam qua các năm? Nguyên nhân và ảnh hưởng hiện nay

Lãi suất là gì?

Lãi suất được hiểu đơn giản là cái giá phải trả hoặc thu nhập được nhận khi vay hoặc cho vay tiền. Hay nói ngắn ngọn thì lãi suất là chi phí sử dụng tiền.

Căn cứ vào giá trị thực của tiền lãi có thể chia lãi suất thành:

  • Lãi suất danh nghĩa (Nominal interest rate) là lãi suất được công bố trong các hợp đồng tín dụng. Lãi suất này chưa loại trừ tỷ lệ lạm phát.
  • Lãi suất thực (Real Interest Rate) được dùng để đo lường giá trị thực của tiền được vay hoặc gửi. 

Lãi suất thực = Lãi suất danh nghĩa - Lạm phát

>> Xem thêmLãi suất phi rủi ro là gì? Cách tính lãi suất phi rủi ro chính xác

Lạm phát và lãi suất là 2 yếu tố vĩ mô quan trọng

Lạm phát và lãi suất là 2 yếu tố vĩ mô quan trọng

Tại sao lạm phát tăng thì lãi suất tăng?

Mục tiêu chính của phần lớn các ngân hàng trung ương các nước trên thế giới là kiểm soát lạm phát, góp phần tăng trưởng kinh tế. Lãi suất là công cụ quan trọng để ngân hàng trung ương điều hành chính sách tiền tệ.

Khi lãi suất tăng, người dân sẽ đổ xô gửi tiền vào ngân hàng hơn là buôn bán kinh doanh sẽ dẫn đến:

  • Tăng lượng tiền gửi ngân hàng, giảm vay nợ khiến giảm lượng tiền lưu thông và giảm áp lực lạm phát.
  • Giảm tiêu dùng, giảm đầu tư dẫn đến tổng cầu giảm
  • Giá trái phiếu, cổ phiếu sẽ giảm khi tỷ lệ chiết khấu áp dụng cho các dòng tiền kỳ vọng trong tương lai tăng lên, thu hút đầu tư nước ngoài gửi tiền. Từ đó dẫn đến tăng giá đồng nội tệ, tăng giá hàng hóa xuất khẩu và làm giảm xuất khẩu.

Khi lạm phát tăng cao, ngân hàng trung ương sẽ tăng lãi suất để giảm bớt được hậu quả của lạm phát. khi lượng tiền giảm, hàng hóa nhiều sẽ được bán với giá rẻ hơn. Từ đó giảm được áp lực của lạm phát.

Ngược lại, khi lạm phát giảm, ngân hàng trung ương giảm lãi suất để kích thích nền kinh tế.

>> Xem thêmLãi suất ngân hàng là gì? Cách tính lãi suất ngân hàng chính xác

Lạm phát và lãi suất ảnh hưởng lớn đến toàn bộ nền kinh tế

Lạm phát và lãi suất ảnh hưởng lớn đến toàn bộ nền kinh tế

Mối quan hệ giữa lạm phát và lãi suất

Mối quan hệ giữa lạm phát và lãi suất được thể hiện qua công thức: 

Lãi suất thực = Lãi suất danh nghĩa - Lạm phát

  • Lạm phát > Lãi suất danh nghĩa: Lãi suất thực nhận được sẽ là số âm. Nếu bạn gửi tiền vào ngân hàng thì trong trường hợp này, tiền lãi bạn nhận được sẽ thấp hơn mức tăng giá của hàng hóa. Tức là đồng tiền mất giá nhiều hơn lãi suất được hưởng và việc gửi tiền vào thời điểm này là vô nghĩa.
  • Lạm phát = Lãi suất danh nghĩa: Tương tự trường hợp trên nhưng diễn biến chậm hơn. 
  • Lạm phát < Lãi suất danh nghĩa: Duy trì tỷ lệ lạm phát và chính sách lãi suất cao hơn lạm phát tạo điều kiện ổn định giá cả, thúc đẩy phát triển kinh tế.

Thông qua điều hành lãi suất, các ngân hàng trung ương có thể đạt mục tiêu kiểm soát lạm phát và kích thích tăng trưởng kinh tế.

>> Xem thêm: Lạm phát nên đầu tư gì TẠI ĐÂY.

Lãi suất và lạm phát có mối quan hệ ngược chiều nhau

Lãi suất và lạm phát có mối quan hệ ngược chiều nhau

Câu hỏi thường gặp

Tại sao phải tăng lãi suất để kiềm chế lạm phát?

Khi lạm phát tăng cao, Ngân hàng Trung ương thường tăng lãi suất nhằm thu hút người dân gửi tiền vào ngân hàng nhiều hơn. Từ đó, giảm lượng tiền lưu thông trong nền kinh tế và duy trì giá trị đồng tiền ở mức an toàn.

Xem thêm về lãi suất âm

Khi lạm phát tăng thì lãi suất tiền gửi kỳ hạn tại các ngân hàng thương mại sẽ như thế nào?

Khi lạm phát tăng thì lãi suất tiền gửi kỳ hạn tại các ngân hàng thương mại sẽ tăng.

>> Xem thêmTiền gửi có kỳ hạn là gì? Phân biệt với tiền gửi không kỳ hạn

Khi lạm phát tăng thì lãi suất danh nghĩa như thế nào?

Khi lạm phát tăng thì lãi suất danh nghĩa tăng để bù đắp cho mức tăng lãi suất thực, ảnh hưởng trực tiếp đến hoạt động đầu tư và chỉ tiêu kinh tế. 

Xem thêm về So sánh lãi suất tiết kiệm

Tăng lãi suất giúp thu hút người dân gửi tiền vào ngân hàng nhiều hơn

Tăng lãi suất giúp thu hút người dân gửi tiền vào ngân hàng nhiều hơn

Trên đây là giải đáp cho câu hỏi tại sao lạm phát tăng thì lãi suất tăng. Việc tăng lãi suất giúp kiềm chế sự gia tăng của tiền mặt trên thị trường, từ đó giúp chính phủ kiểm soát lạm phát. Đừng quên cùng theo dõi Tikop để cập nhật thêm những kiến thức tài chính và đầu tư bổ ích nhé!

Tích luỹ linh hoạt cùng Tikop

Chỉ từ 50.000 VNĐ
Giao dịch 24/7
An toàn và minh bạch
Rút trước một phần không mất lợi nhuận

Nguồn tham khảo

 

 

Bài viết có hữu ích không?

Xin lỗi bài viết chưa đáp ứng nhu cầu của bạn. Vấn đề bạn gặp phải là gì?

tikop

Cảm ơn phản hồi của bạn !

tikop
Cung cầu là gì? Khái niệm, quy luật và ảnh hưởng kinh tế thị trường

KIẾN THỨC TÀI CHÍNH

Cung cầu là gì? Khái niệm, quy luật và ảnh hưởng kinh tế thị trường

"Cung và cầu" không còn là khái niệm xa lạ, ảnh hưởng trực tiếp đến giá cả, thị trường và cả quyết định đầu tư của bạn. Hiểu rõ quy luật cung cầu giúp bạn nắm bắt cách thị trường vận hành và đưa ra lựa chọn tài chính thông minh. Bài viết sau từ Tikop.vn sẽ giúp bạn hiểu cung cầu là gì một cách dễ hiểu và thực tế.

tikop_user_icon

Phương Uyên

tikop_calander_icon

23/05/2025

Chiết khấu là gì? Cách tính chiết khấu % mới nhất năm 2025

KIẾN THỨC TÀI CHÍNH

Chiết khấu là gì? Cách tính chiết khấu % mới nhất năm 2025

Chiết khấu đóng vai trò quan trọng trong mọi quyết định tài chính, từ mua sắm tiêu dùng đến các chiến lược kinh doanh hay đầu tư dài hạn. Đây là công cụ giúp tối ưu giá trị giao dịch, gia tăng lợi nhuận và kiểm soát hiệu quả nguồn vốn. Vậy chiết khấu là gì? Cách tính tỷ lệ chiết khấu như thế nào khi áp dụng trong kinh doanh? Hãy cùng tìm hiểu trong bài viết dưới đây bạn nhé!

tikop_user_icon

Phương Uyên

tikop_calander_icon

23/05/2025

Quy luật giá trị là gì? Tác động đến nền kinh tế như thế nào?

KIẾN THỨC TÀI CHÍNH

Quy luật giá trị là gì? Tác động đến nền kinh tế như thế nào?

Quy luật giá trị là nguyên tắc nền tảng điều chỉnh sản xuất và lưu thông hàng hóa. Hiểu rõ quy luật này là điều cần thiết để hiểu hoạt động của thị trường và nền kinh tế. Bài viết sẽ làm rõ khái niệm, cơ chế hoạt động và tác động của quy luật giá trị.

tikop_user_icon

Phương Uyên

tikop_calander_icon

02/07/2025

ROCE với ROE: Khác biệt là gì? Chỉ số nào quan trọng hơn khi đầu tư?

KIẾN THỨC TÀI CHÍNH

ROCE với ROE: Khác biệt là gì? Chỉ số nào quan trọng hơn khi đầu tư?

ROCE và ROE là hai chỉ số tài chính tưởng chừng giống nhau nhưng lại phản ánh hai góc nhìn hoàn toàn khác biệt về hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp. Trong thế giới đầu tư, hiểu nhầm giữa ROCE và ROE có thể khiến bạn đánh giá sai tiềm năng lợi nhuận hoặc bỏ lỡ những cơ hội đầu tư tốt. Bài viết này sẽ giúp bạn phân biệt rõ ROCE và ROE, từ công thức tính đến ý nghĩa thực tiễn, ưu – nhược điểm và cách áp dụng từng chỉ số theo mục tiêu phân tích!

tikop_user_icon

Phương Uyên

tikop_calander_icon

24/06/2025