Cắt lỗ là gì? Thời điểm nên cắt lỗ và cách xác định điểm cut loss

Cắt lỗ là gì?

Khái niệm cắt lỗ

Cắt lỗ (cut loss) là việc bán cổ phiếu khi giá giảm mạnh để thu hồi vốn và tránh lỗ thêm. Nhà đầu tư thường cắt lỗ khi giá cổ phiếu thấp hơn giá mua và có tin xấu về doanh nghiệp hoặc thị trường giảm mạnh. Họ đặt mức chịu rủi ro nhất định (-5%, -10%,...) và nếu lỗ chạm mốc này, họ thực hiện cắt lỗ.

Cắt lỗ yêu cầu sự nhanh nhẹn dứt khoát. Nếu giữ cổ phiếu mất giá, bạn mất cơ hội đầu tư vào mã khác hiệu quả hơn. Vì vậy, cắt lỗ rất quan trọng để bảo toàn vốn và tìm cơ hội mới. Tuy nhiên, không phải cứ mã đỏ là cắt, cần tích lũy kiến thức và kinh nghiệm để thực hiện đúng lúc và đúng nguyên tắc.

>> Xem thêm: Đòn bẩy tài chính là gì? Lợi ích, tác hại của đòn bẩy tài chính

Cắt lỗ là phương pháp quản trị rủi ro tài chính quan trọng

Cắt lỗ tiếng Anh là gì?

Cắt lỗ tiếng Anh gọi là Cut loss.

Nguyên nhân cần cắt lỗ chứng khoán

Khoản đầu tư giảm sau các phiên

Khi đầu tư vào cổ phiếu, việc xác định thời điểm bán để tránh lỗ thêm là rất quan trọng. Khi giá cổ phiếu giảm sau một thời gian, nhà đầu tư cần cân nhắc cắt lỗ để bảo toàn vốn.

Bạn mua 100 cổ phiếu của công ty X với giá 50.000 VNĐ mỗi cổ phiếu, tổng số tiền đầu tư là 5.000.000 VNĐ. Sau 3 tháng, giá cổ phiếu giảm xuống còn 35.000 VNĐ mỗi cổ phiếu, khiến giá trị danh mục đầu tư của bạn giảm còn 3.500.000 VNĐ. Dự báo thị trường cho thấy xu hướng giảm vẫn tiếp tục. Bạn quyết định bán cổ phiếu để thu lại 3.500.000 VNĐ, chấp nhận lỗ 1.500.000 VNĐ. Quyết định này giúp bạn tránh được thiệt hại lớn hơn nếu giá cổ phiếu tiếp tục giảm sâu hơn về sau.

>> Xem thêm: Bullish là gì? 8 chiến lược đầu tư hiệu quả khi thị trường Bullish

Đầu tư sai cổ phiếu

Nếu bạn đầu tư vào cổ phiếu của doanh nghiệp uy tín, minh bạch và có kết quả kinh doanh ổn định, bạn đã mua "bảo hiểm" cho tài sản của mình. Theo Warren Buffett, nguyên tắc đầu tư là không để tiền mất. Mua cổ phiếu của doanh nghiệp tốt với giá hợp lý cho phép bạn nắm giữ lâu dài mà không phải lo lắng về việc cắt lỗ.

Khi bạn đầu tư sai cổ phiếu có thể cắt lỗ để hạn chế rủi ro

Cơ cấu lại danh mục tài sản

Giả sử bạn sở hữu 10 mã cổ phiếu, trong đó 5 mã sinh lãi trung bình 5% và 5 mã lỗ trung bình 15%. Tổng danh mục của bạn lỗ 10%, cho thấy rủi ro quản trị không hiệu quả. Để tối ưu hóa danh mục, bạn cần cắt lỗ những mã không hiệu quả và đầu tư vào các mã tiềm năng hơn.

>> Xem thêm: Nên mua cổ phiếu ngân hàng nào? Top 5 cổ phiếu tiềm năng 2024

Vượt ngưỡng cắt lỗ 

Tùy thuộc vào chiến lược của từng nhà đầu tư, mức cắt lỗ có thể là -5% hoặc -10%. Khi danh mục đầu tư vượt ngưỡng này, bạn nên quyết định bán để tránh lỗ thêm. Nếu cổ phiếu mất 10% giá trị, nó cần tăng 11% để hòa vốn. Một cổ phiếu mất 50% giá trị phải tăng 100% mới trở lại mức ban đầu, điều này rất khó đạt được. Do đó, việc bán ra để cắt lỗ và tìm kiếm cơ hội mới là hợp lý.

>>Xem thêm: Điểm hòa vốn là gì? Ý nghĩa và cách xác định điểm hòa vốn chi tiết

Rủi ro khi không cắt lỗ chứng khoán

Nguồn vốn giảm dần 

Khi không kịp bán cắt lỗ, nhà đầu tư đối mặt với nguy cơ mất dần nguồn vốn đầu tư ban đầu. Việc giữ lại cổ phiếu khi giá liên tục giảm có thể dẫn đến lỗ lớn hơn và làm giảm giá trị tổng thể của tài khoản đầu tư.

Tâm lý nhà giao dịch

Biến động thị trường và giảm giá cổ phiếu có thể làm ảnh hưởng nghiêm trọng đến tâm lý, khiến nhà đầu tư mất tự tin và dễ từ bỏ chiến lược đầu tư.

Nhà giao dịch dễ bị FUD (Fear, Uncertainty, Doubt - Nỗi sợ, Sự không chắc chắn, Nghi ngờ) và FOMO (Fear Of Missing Out - Nỗi sợ bị bỏ lỡ). Sự lo sợ về những thay đổi bất ngờ trên thị trường và sự hối tiếc về những cơ hội đã bỏ lỡ có thể ảnh hưởng đến quyết định đầu tư của nhà đầu tư. Việc theo dõi sát sao biến động thị trường là cần thiết để đưa ra quyết định cắt lỗ kịp thời và bảo vệ tâm lý giao dịch.

>> Xem thêm: Outright là gì? Quy định về giao dịch trái phiếu Outright hiện nay

Khi gặp phải rủi ro cao nhà đầu tư có thể mất lòng tin và từ bỏ chiến lược đầu tư ban đầu

Thời điểm nhà đầu tư nên cắt lỗ

Quyết định khi nào nên cắt lỗ đòi hỏi sự chính xác và nhạy bén của nhà đầu tư. Dưới đây là ba tiêu chí cơ bản để xác định thời điểm nên tiến hành cắt lỗ:

Cắt lỗ theo phần trăm

Cắt lỗ theo phần trăm là phương pháp phổ biến trong giao dịch chứng khoán. Nhà đầu tư đặt ra một mức phần trăm lỗ tối đa mà họ chấp nhận khi mua cổ phiếu. Ví dụ, nếu mức cắt lỗ là 10%, khi giá cổ phiếu giảm 10% so với mức giá mua, nhà đầu tư sẽ bán cổ phiếu để cắt lỗ. Phương pháp này giúp đảm bảo an toàn vốn và quản lý rủi ro hiệu quả.

Xem xét triển vọng

Trước khi quyết định cắt lỗ, nhà đầu tư cần xem xét triển vọng của cổ phiếu. Nếu cổ phiếu có xu hướng tăng trưởng và triển vọng tích cực trong tương lai, cắt lỗ quá sớm có thể khiến nhà đầu tư bỏ lỡ cơ hội kiếm lời. Việc đánh giá triển vọng giúp nhà đầu tư có quyết định chính xác hơn.

Xác định ùng hỗ trợ mạnh

Vùng hỗ trợ mạnh là mức giá mà cổ phiếu thường xuyên bật lên khi chạm tới. Nếu giá cổ phiếu giảm và chạm vào vùng hỗ trợ mạnh, nhà đầu tư có thể cân nhắc giữ lại cổ phiếu thay vì cắt lỗ ngay. Tuy nhiên, nếu giá cổ phiếu xuyên thủng vùng hỗ trợ này, đó là tín hiệu mạnh để cắt lỗ nhằm tránh thiệt hại lớn hơn.

>> Xem thêm: Cổ đông chiến lược là gì? Điều kiện trở thành cổ đông chiến lược

Lựa chọn thời điểm cắt lỗ phù hợp là một phần quan trọng trong chiến lược đầu tư của bạn

Nguyên tắc cắt lỗ - cut loss khi giao dịch

Có thể đúc kết ra 2 nguyên tắc chính thường được áp dụng:

Dựa vào phần trăm

Cắt lỗ theo phần trăm là phương pháp đơn giản và hiệu quả để quản lý rủi ro trong giao dịch chứng khoán. Bạn đặt một ngưỡng lỗ tối đa (ví dụ như 5% hoặc 7%) mà bạn sẵn lòng chấp nhận khi mua cổ phiếu. Phương pháp này giúp dễ dàng tính toán và quản lý rủi ro trong đầu tư. Thông thường, người ta lựa chọn mức từ 5% đến 10% giảm so với giá mua là thời điểm cần cắt lỗ.

Dựa vào phân tích kỹ thuật

Để dựa vào phân tích kỹ thuật để xác định điểm cắt lỗ trong giao dịch chứng khoán, bạn có thể áp dụng các công cụ như Fibonacci, chỉ báo động lực học (Momentum) và đường trung bình động (đường MA).

>> Xem thêm: Phiên giao dịch chứng khoán là gì? Thời gian của một phiên giao dịch

Trên thực tế, không có một nguyên tắc cắt lỗ chứng khoán cụ thể nào

Cách xác định điểm cắt lỗ nhanh chóng

Dựa vào đường trung bình cộng

Sử dụng các đường MA như MA 5, 9, 20, 50, 100, và 200 ngày để xác định ngưỡng hỗ trợ và kháng cự. Bạn quan sát khi giá cổ phiếu chạm đến hoặc phá vỡ qua các đường MA. Nếu giá cổ phiếu xuống dưới đường MA quan trọng mà bạn đã chọn (ví dụ: MA 50 ngày), đây có thể là dấu hiệu cắt lỗ. Bạn có thể đặt lệnh cắt lỗ ngay khi giá cổ phiếu không giữ được vững trên mức này.

Dựa vào đường xu hướng hỗ trợ hoặc kháng cự

Cách này tập trung vào việc sử dụng đường xu hướng và các mức hỗ trợ, kháng cự quan trọng. Bạn vẽ đường xu hướng kết nối các đáy của giá cổ phiếu để xác định xu hướng chung. Nếu giá cổ phiếu đang giảm và thủng qua đường xu hướng và vùng hỗ trợ quan trọng (có thể biểu thị xu hướng giảm tiếp theo). Bạn nên đặt lệnh cắt lỗ ngay dưới vùng hỗ trợ này để bảo vệ vốn.

>> Xem thêm: Vùng kháng cự và vùng hỗ trợ là gì? Cách xác định trong giao dịch

Dựa vào đường xu hướng hỗ trợ, kháng cự là 1 cách để xác định điểm cắt lỗ

Đặt lệnh dừng lỗ dưới vùng hỗ trợ trọng yếu

Cắt lỗ khi thủng các vùng hỗ trợ trọng yếu là một phương pháp quan trọng trong giao dịch chứng khoán. Những vùng hỗ trợ này bao gồm các đỉnh/đáy quan trọng trong quá khứ, trendline, các mốc Fibonacci, và đường trung bình động (MA) có sức cầu mạnh. Khi giá cổ phiếu thủng các vùng này, đặc biệt là với khối lượng giao dịch lớn, thường cho thấy xu hướng đã thay đổi. Khi đó, nhà đầu tư nên nhanh chóng đặt lệnh dừng lỗ ngay bên dưới vùng hỗ trợ để giảm thiểu lỗ.

>> Xem thêm: Chỉ báo Supertrend là gì? Cách sử dụng chỉ báo Supertrend hiệu quả

Hướng dẫn đặt lệnh cut loss

Một số câu hỏi thường gặp

Chốt lời cắt lỗ là gì?

Chốt lời/Cắt lỗ (Take Profit/Stop Loss) là tính năng cho phép người dùng chốt lợi nhuận hoặc giảm lỗ bằng cách tự động khớp lệnh bán khi giá của tài sản chạm tới mức giá người dùng thiết lập.

Cắt lỗ chứng khoán là gì?

Cắt lỗ chứng khoán đề cập đến việc bạn bán bớt số lượng cổ phiếu hoặc tài sản đầu tư khi giá trị của chúng giảm đến một mức độ nhất định để giảm thiểu tổn thất tài sản. 

>> Xem thêm: Tài sản đảm bảo là gì? Nguyên tắc, quy định về tài sản đảm bảo

Cut loss là gì?

Cut loss là cắt lỗ, là việc nhà đầu tư chủ động đóng vị thế đồng thời chấp nhận mất một khoản lỗ khi cổ phiếu không diễn biến như dự đoán ban đầu. 

Có nên cắt lỗ chứng khoán hay không?

Có. Cắt lỗ chứng khoán giúp giảm thiểu tổn thất khi giá chứng khoán đã thủng qua vùng hỗ trợ trọng yếu, có thể ngăn chặn xu hướng giảm tiếp diễn.

Sai lầm thường gặp khi cắt lỗ là gì?

Một sai lầm thường gặp khi cắt lỗ là đặt điểm dừng quá chặt chẽ, dẫn đến việc không có khả năng điều chỉnh các giao dịch.

Cắt lỗ là một phần không thể thiếu trong chiến lược quản lý rủi ro của nhà đầu tư chứng khoán. Việc xác định đúng thời điểm và cách thức cắt lỗ sẽ giúp hạn chế tổn thất, bảo vệ vốn và duy trì sự ổn định trong danh mục đầu tư. Hãy theo dõi kiến thức chứng khoán và cập nhật kiến thức mới từ Tikop để không ngừng hoàn thiện chiến lược đầu tư của mình.