Quỹ đóng là gì?
Quỹ đầu tư đóng là gì?
Quỹ đóng hay quỹ đầu tư đóng là quỹ đại chúng chỉ được phát hành chứng chỉ quỹ một lần duy nhất nhằm huy động vốn. Khi đó, nhà đầu tư sẽ không được phép rút, bổ sung vốn vào quỹ sau thời gian thành lập quỹ.
>>> Xem thêm: Quỹ tín thác là gì? Có nên tham gia quỹ ủy thác đầu tư không?
Quỹ đóng là hình thức đầu tư phổ biến
Ví dụ về quỹ đóng
Ví dụ tại Việt Nam, hoạt động quỹ đóng quỹ Đầu tư Cân bằng Prudential (PRUBF1) với vốn điều lệ 500 tỷ đồng nhằm huy động vốn.
Quỹ đóng tiếng Anh là gì?
Quỹ đóng tiếng Anh là Close-ended funds.
Chứng chỉ quỹ đóng là gì?
Chứng chỉ quỹ đóng là quỹ không mua lại chứng chỉ quỹ khi nhà đầu tư có nhu cầu bán lại. Chứng chỉ quỹ đóng thường được niêm yết như một cổ phiếu thông thường để đảm bảo thanh khoản, thường niêm yết trên thị trường chứng khoán phi tập trung OTC.
Chứng chỉ quỹ đóng thường được niêm yết như một cổ phiếu
Đặc điểm của quỹ đóng
Quy mô
Quỹ đóng sẽ bị giới hạn về quy mô, tuỳ vào loại quỹ đó. Ví dụ quỹ đóng thành viên tối đa 30 người, quỹ đóng niêm yết tối thiểu 100 người.
Thời gian hoạt động
Thông thường, quỹ đóng sẽ giới hạn về thời gian hoạt động, sẽ thống nhất khi thành lập quỹ. Nếu muốn gia hạn thời gian hoạt động thì phải được nhà đầu tư quỹ thông qua, ngoài ra, giá trị tài sản ròng định kỳ gần nhất trước thời điểm nộp hồ sơ gia hạn cần lớn hơn hoặc bằng 50 tỷ.
Tính thanh khoản
Các công ty quản lý quỹ sẽ không được mua lại chứng chỉ của nhà đầu tư, nhà đầu tư cũng không được bán cho các công ty quỹ mà chỉ giao dịch mua/bán trên thị trường thứ cấp có thu phí.
Quỹ đóng thường sẽ bị giới hạn về quy mô và thời gian hoạt động
Phân loại quỹ đóng
Quỹ đóng thành viên
Quỹ đóng thành viên mang các đặc điểm dưới đây:
Chỉ tối đa 30 thành viên được góp vốn và chỉ bao gồm thành viên là pháp nhân.
Mục đích là huy động vốn phát hành riêng lẻ.
Được phát hành riêng lẻ trong nhóm nhỏ các nhà đầu tư.
Là hoạt động đầu tư mang tính mạo hiểm, rủi ro nhưng lợi nhuận tiềm năng cao
Quỹ đóng niêm yết
Quỹ đóng niêm yết có các đặc điểm:
Tối thiểu 100 nhà đầu tư, nhà đầu tư có thể là cá nhân đơn lẻ hoặc pháp nhân
Được phát hành rộng rãi, niêm yết trên sàn chứng khoán
Hoạt động đầu tư sẽ được giám sát nghiêm ngặt, hà khắc trong quản lý do số lượng vốn đến từ nhiều nhà đầu tư khác nhau.
Mức độ rủi ro thấp, lợi nhuận thấp.
Danh mục đầu tư gồm tiền gửi ngân hàng, chuyển nhượng, trái phiếu, cổ phiếu, bất động sản,...
Quỹ đóng bao gồm quỹ đóng thành viên và quỹ đóng niêm yết
Ưu và nhược điểm của quỹ đóng
Ưu điểm
Vốn quỹ đóng của nhà đầu tư thường được quản lý bởi các chuyên gia tài chính có chuyên môn, kinh nghiệm.
Cơ cấu ổn định, phù hợp với các dự án đầu tư dài hạn, chứng khoán có tính thanh khoản thấp.
Quỹ đóng thường không gây áp lực vốn lên các nhà đầu tư. Thời gian đầu tư càng dài thì lợi nhuận sẽ càng được tối ưu, có thể lớn hơn so với quỹ mở.
Quỹ đóng sẽ giúp tiết kiệm về chi phí đầu tư
Giao dịch quỹ đóng được thực hiện xuyên suốt trong ngày giao dịch
Khả năng sinh lời cao
Nhược điểm
Bên cạnh những ưu điểm ở trên thì quỹ đóng cũng tồn tại những nhược điểm nhất định, cụ thể:
Khi giao dịch trên sàn chứng khoán phi tập trung, nhà đầu tư cần chi trả phí quản lý thường niên dưới 1%.
Nhà đầu tư sẽ không được bán lại cho công ty quản lý quỹ, chỉ giao dịch mua bán trên thị trường thứ cấp. Đồng thời, nhà đầu tư cũng không có quyền trực tiếp trong hoạt động đầu tư.
Chịu rủi ro về tài chính
Ưu và nhược điểm của quỹ đóng
So sánh quỹ đóng và quỹ mở
Quỹ đóng và quỹ mở là hai khái niệm quen thuộc trong đầu tư. Điểm chung là đều là quỹ đại chúng, các thông tin về hoạt động quỹ sẽ được công khai, minh bạch theo báo cáo định kỳ. Tuy nhiên, quỹ đóng và quỹ mở là hai khái niệm khác nhau, hãy cùng Tikop phân biệt ngay dưới đây:
Quỹ đóng | Quỹ mở | |
Thời gian hoạt động | Có giới hạn và được thống nhất khi thành lập quỹ. | Không giới hạn, phụ thuộc vào tình hình hoạt động, khả năng huy động vốn của quỹ. |
Tính thanh khoản | Thấp hơn vì không được phép bán lại cho công ty quản lý quỹ. | Cao do được phép mua bán chứng chỉ quỹ mở trực tiếp với công ty quản lý quỹ. |
Việc nắm giữ tiền | Việc nắm giữ tiền là không bắt buộc. | Người đầu tư phải nạp tiền để mua lại chứng chỉ quỹ. |
Khả năng mua bán và phân phối chứng chỉ quỹ | Được thực hiện từ nhà môi giới với phí môi giới giao dịch. Chỉ phân phối trong thời gian huy động vốn lần đầu hoặc khi tăng vốn điều lệ quỹ. | Được thực hiện trực tiếp từ quỹ với phí giao dịch. Và chỉ được phân phối tại các đại lý phân phối như: Công ty Chứng khoán, công ty quản lý quỹ,… |
Mức độ thay đổi quy mô | Quy mô vốn ổn định cho tới khi đáo hạn. | Có thay đổi đáng kể, phụ thuộc vào số lượng mua bán của nhà đầu tư. |
Biến động giá | Cao | Thấp |
Lưu ý khi đầu tư quỹ đóng
Trang bị kiến thức về tài chính
Trước khi quyết định đầu tư nói chung hay đầu tư quỹ đóng nói riêng thì bạn nên trang bị kiến thức tài chính. Đảm bảo bạn hiểu rõ về hình thức đầu tư, đặc điểm của quỹ, phân bổ tài sản cũng như mức độ rủi ro. Từ đó, giúp bạn đầu tư hiệu quả hơn, hạn chế rủi ro.
Nên trang bị kiến thức về tài chính trước khi đầu tư quỹ đóng
Lựa chọn tổ chức, quỹ đầu tư uy tín
Một trong những lưu ý quan trọng khi đầu tư quỹ đóng là lựa chọn tổ chức, quỹ đầu tư uy tín. Điều này sẽ đảm bảo việc bạn đặt niềm tin vào đối tác đáng tin cậy, có khả năng quản lý tài sản và tối ưu hoá cơ hội đầu tư của bạn.
Xác định mục tiêu phù hợp với bản thân
Khi đầu tư quỹ đóng, bạn nên xác định về mục tiêu, điều kiện (nguồn vốn) của mình để lựa chọn loại quỹ đóng phù hợp nhé.
Đánh giá kỹ hoạt động kinh doanh và tiềm năng của quỹ
Trước khi quyết định đầu tư vào một quỹ đóng, quan trọng phải đánh giá kỹ hoạt động kinh doanh và tiềm năng của quỹ. Hãy xem xét lịch sử hiệu suất của quỹ và cách họ quản lý tài sản. Nắm vững chiến lược đầu tư của quỹ và cách họ đối phó với tình hình thị trường. Điều này giúp bạn đảm bảo rằng quỹ có phù hợp với mục tiêu, mức độ rủi ro bạn mong muốn và có tiềm năng tạo lợi nhuận trong tương lai.
Đánh giá hoạt động kinh doanh khi đầu tư quỹ đóng
Các quỹ đóng ở Việt Nam
Các quỹ đóng ở Việt Nam bao gồm:
Quỹ Đầu tư Chứng khoán Hà Nội: Vốn điều lệ 200 tỷ đồng
Quỹ Đầu tư Cân bằng Prudential (PRUBF1): Vốn điều lệ 500 tỷ đồng
Quỹ Đầu tư Tăng trưởng ACB: Vốn điều lệ 240,08 tỷ đồng
Quỹ Đầu tư Tăng trưởng Manulife: Vốn điều lệ 214,09 tỷ đồng
Các quỹ đóng ở Việt Nam
Câu hỏi thường gặp
Quỹ đóng có tốt hơn quỹ ETF không?
Thực tế, quỹ đóng hay ETF sẽ có những ưu điểm, nhược điểm riêng. Vì thế, nếu bạn có chi phí quản lý thấp, hoạt động theo chiến lược đầu tư thụ động, không có sự hỗ trợ của chuyên gia tài chính thì có thể lựa chọn quỹ ETF.
Ngược lại, bạn có thể đầu tư quỹ đóng nếu muốn quản lý bởi đội ngũ chuyên gia tài chính chuyên nghiệp, mức lợi nhuận cao và tiết kiệm thời gian cho đầu tư.
Tìm hiểu quỹ đóng và quỹ ETF
Tại sao quỹ đóng không phổ biến?
Quỹ đóng không phổ biến bằng các hình thức đầu tư khác do chịu rủi ro về tài chính, đồng thời, khi giao dịch trên sàn chứng khoán phi tập trung, nhà đầu tư cần chi trả phí quản lý thường niên dưới 1%.
Phía trên là toàn bộ về quỹ đóng là gì, ưu và nhược điểm của quỹ đóng. Hy vọng những thông tin trên sẽ giúp bạn hiểu hơn về hình thức đầu tư này. Theo dõi các bài viết về chứng chỉ quỹ tại Tikop.vn để cập nhật kiến thức đầu tư mới nhất mỗi ngày nhé!
Tải ứng dụng 
