REIT là gì?
Khái niệm REIT
REIT là viết tắt của Real Estate Investment Trust, là một loại quỹ tín thác đầu tư bất động sản. REIT là một loại hình đầu tư được thành lập để sở hữu, đầu tư các tài sản bất động sản như nhà ở, văn phòng, trung tâm mua sắm, khách sạn, căn hộ cho thuê, nhà xưởng và các loại tài sản bất động sản khác thông qua việc phát hành các loại giấy chứng từ có giá trí như chứng chỉ quỹ, cổ phiếu.
REIT là viết tắt của Real Estate Investment Trust
Xem thêm: 5 lưu ý khi đầu tư bất động sản
Ví dụ về quỹ tín thác bất động sản (REIT)
Dưới đây là một ví dụ về một REIT nổi tiếng tại Singapore:
Tên công ty: Ascendas Real Estate Investment Trust (Ascendas REIT)Ticker: A17U.SI
Ascendas Real Estate Investment Trust (Ascendas REIT) là một REIT hàng đầu tại Singapore, chuyên tập trung vào đầu tư và quản lý bất động sản thương mại và công nghiệp. Công ty sở hữu danh mục đa dạng gồm các tài sản như văn phòng, trung tâm kỹ thuật, nhà xưởng, trung tâm dữ liệu và các tài sản bất động sản khác.
Ascendas REIT niêm yết trên Sở Giao dịch Chứng khoán Singapore (Singapore Exchange) với ticker là A17U.SI. Cổ phiếu của công ty có sức hấp dẫn cho nhà đầu tư nhờ vào việc trả cổ tức đều đặn và tiềm năng tăng trưởng từ việc mở rộng danh mục tài sản.
Phân loại REIT
Theo đối tượng đầu tư
- REIT sử dụng bất động sản: Các nhà đâu tư REIT đa số thuộc loại này. REIT đầu tư trực tiếp vào bất động sản và các nhà đầu tư nhận được cổ tức từ các hoạt động chuyển giao.
- REIT cho vay: REIT cho vay huy động vốn từ việc bán cổ phiếu và sau khi thanh toán, số tiền này được đầu tư vào tài sản bất động sản, giấy tờ chuyển nhượng quyền sở hữu và nợ.
- REIT hỗn hợp: Loại REIT này được đặc trưng bởi các đặc điểm của REIT dạng đóng và REIT dạng mở, cũng như các điều kiện hoạt động của quỹ.
Theo tổ chức
REIT hoạt động dưới dạng một công ty phát hành cổ phiếu trên cả thị trường sơ cấp và thứ cấp. REIT sẽ được chia làm 2 loại:
- REIT tự quản lý
- REIT được quản lý bởi các công ty bất động sản
Theo cấu trúc vận hành
- REIT truyền thống trực tiếp nắm giữ tài sản của mình. DOWNREIT và UPREIT sẽ nắm giữ tài sản thông qua các đối tác.
- Khi REIT trở thành công ty công chúng DOWNREIT sẽ được thành lập. DOWNREIT mở rộng quy mô công ty mà không gây ảnh hưởng đến tài sản hiện hữu.
- UPREIT là REIT được hình thành thông qua việc liên kết các tài sản từ nhóm đối tác hiện hữu có chọn lọc, giữ quyền khống chế biểu quyết trong nhóm đối tác hiện hữu và sẽ không trực tiếp quản lý bất kỳ tài sản nào.
REIT được phân loại theo nhiều tiêu chí
Cách REIT hoạt động
Quỹ REIT cho phép các nhà đầu tư mua cổ phần trong danh mục đầu tư bất động sản. Danh mục bất động sản của REIT bao gồm các khu chung cư, trung tâm dữ liệu, cơ sở y tế, khách sạn, các cơ sở hạ tầng,...
Cổ phiếu hoặc đơn vị cổ phần của REIT có thể được mua và bán trên thị trường. Các nhà đầu tư có thể mua cổ phiếu REIT thông qua sàn giao dịch chứng khoán hoặc thông qua các quỹ đầu tư tín thác hoặc quỹ đầu tư tập trung. Việc mua cổ phiếu REIT cho phép nhà đầu tư tham gia vào quỹ bất động sản và hưởng lợi từ thu nhập và tăng trưởng giá trị tài sản bất động sản của REIT.
REIT mua và sở hữu các tài sản bất động sản và tạo ra thu nhập
>> Xem thêm: ETF là gì? Các thông tin cơ bản về quỹ đầu tư ETF
Ưu và nhược điểm của quỹ tín thác bất động sản
Ưu điểm
- Tính thanh khoản: Các dự án bất động sản cần lượng vốn lớn và đầu tư dài hạn. Đây là hai trở ngại lớn cho các nhà đầu tư khi quyết định đầu tư vốn vào bất động sản. Việc thành lập quỹ REIT cho phép đầu tư với số vốn thấp hơn và tính thanh khoản cao hơn so với việc góp vốn trực tiếp vào các dự án bất động sản.
- Danh mục đầu tư: Quỹ tín thác bất động sản cho phép nhà đầu tư tiếp cận và đa dạng hóa đầu tư vào các tài sản bất động sản khác nhau, chẳng hạn như văn phòng, căn hộ, trung tâm thương mại, bệnh viện, khách sạn, và các loại tài sản khác. Điều này giúp giảm rủi ro và tăng khả năng sinh lợi cho nhà đầu tư.
- Miễn thuế doanh nghiệp: Một ưu điểm quan trọng của REIT là chúng thường được miễn thuế thu nhập doanh nghiệp trên mức công ty thông thường. REIT phải trả một phần lớn thu nhập cho cổ đông dưới dạng cổ tức, và cổ đông chịu thuế thu nhập cá nhân cho phần thu nhập đó.
- Cổ tức cao: REIT thường thu được thu nhập ổn định từ việc cho thuê tài sản bất động sản. Thu nhập này thường được chia sẻ với cổ đông dưới dạng cổ tức. Với việc sở hữu một danh mục đa dạng các tài sản bất động sản, REIT có thể tạo ra một cổ tức ổn định và cao trong thời gian dài.
- Tính minh bạch: Quỹ REIT có mức độ minh bạch khá cao do cơ cấu tổ chức đơn giản và được giám sát chặt chẽ. Các công ty bất động sản cũng được niêm yết trên thị trường chứng khoán và công khai thông tin của mình.
- Quỹ quản lý: Hầu hết các thành viên trong đội ngũ quản lý quỹ đều là những nhà phân tích chuyên nghiệp, có nhiều kinh nghiệm về thị trường nên bạn hoàn toàn yên tâm khi đầu tư vào quỹ.
>> Xem thêm: Rủi ro là gì? Các loại rủi ro trên thị trường phổ biến hiện nay
Nhược điểm
- Vẫn có rủi ro: REIT có thể chịu ảnh hưởng bởi biến động của thị trường bất động sản. Nếu giá trị tài sản bất động sản giảm, giá cổ phiếu hoặc đơn vị cổ phần của REIT cũng có thể giảm, ảnh hưởng đến giá trị đầu tư của nhà đầu tư.
- Rủi ro lãi suất: REIT có thể chịu ảnh hưởng bởi biến động của lãi suất. Khi lãi suất tăng, giá trị tài sản bất động sản có thể giảm và chi phí vay cũng tăng, ảnh hưởng đến lợi nhuận của REIT.
- Quản lý bởi bên thứ ba: REIT thường được quản lý bởi một công ty quản lý tài sản bất động sản. Nhà đầu tư phải tin tưởng và đặt niềm tin vào khả năng quản lý của công ty này. Một quản lý không hiệu quả có thể ảnh hưởng đến hiệu suất và kết quả đầu tư của REIT.
- Phụ thuộc vào quỹ đầu tư: Kết quả đầu tư của bạn hoàn toàn phụ thuộc vào kỹ năng và kinh nghiệm của chuyên gia quản lý quỹ này. Nhà đầu tư phải tin tưởng và đặt niềm tin vào khả năng quản lý của công ty này. Một quản lý không hiệu quả có thể ảnh hưởng đến hiệu suất và kết quả đầu tư của REIT.
- Mất phí quản lý: Khi đầu tư vào quỹ bất động sản, bạn phải chi một khoản phí quản lý quỹ. Bạn cần xem xét khi quyết định đầu tư và so sánh với đầu trực tiếp hay mua chứng khoán của công ty bất động sản.
>> Xem thêm: Công ty quản lý quỹ là gì? 20+ công ty quản lý quỹ ở Việt Nam
Ưu nhược điểm của quỹ REIT cần cân nhắc
Có nên đầu tư quỹ tín thác bất động sản không?
Khi phân tích đặc điểm của quỹ REIT, quỹ REIT có nhiều ưu điểm so với các hình thức đầu tư bất động sản thông thường. Đặc biệt, quỹ đầu tư bất động sản có tỷ lệ chi trả cổ tức tốt và rủi ro thấp. Quỹ REIT còn là cơ hội cho các nhà đầu tư có tài sản hạn chế nhưng muốn đầu tư vào ngành bất động sản, ngành luôn được cho là cần lượng vốn lớn để tham gia thị trường.
Khi phân tích đặc điểm của quỹ REIT, quỹ REIT có nhiều ưu điểm
Đầu tư REIT như thế nào?
- Nghiên cứu và hiểu về REIT: Tìm hiểu về cách REIT hoạt động, cơ cấu pháp lý và cách quỹ được quản lý. Đọc các tài liệu thông tin như bản báo cáo hàng quý của REIT, thông tin về quản lý và danh mục tài sản của REIT.
- Xác định mục tiêu đầu tư: Xác định mục tiêu đầu tư của bạn và xem xét liệu REIT có phù hợp với mục tiêu đó hay không. Bạn có thể quan tâm đến thu nhập cổ tức ổn định, tăng trưởng vốn hoặc đa dạng hóa danh mục đầu tư.
- Xem xét lựa chọn REIT: Có nhiều loại REIT khác nhau, chẳng hạn như REIT tài sản thương mại, REIT tài sản đa ngành, REIT tài sản bất động sản công nghiệp, vv. Xem xét danh mục tài sản của từng REIT và xác định loại REIT phù hợp với mục tiêu đầu tư của bạn.
- Tìm hiểu về quỹ REIT cụ thể: Tìm hiểu về quỹ REIT mà bạn quan tâm. Điều này bao gồm việc xem xét lịch sử hoạt động, hiệu suất tài chính, quản lý REIT, chiến lược đầu tư và chi phí.
- Đánh giá rủi ro và lợi nhuận: Xem xét các yếu tố rủi ro và lợi nhuận của đầu tư REIT. Đánh giá tiềm năng tăng trưởng, biến động giá cổ phiếu, rủi ro liên quan đến thị trường bất động sản và thị trường chứng khoán, cũng như các yếu tố kinh tế và chính trị có thể ảnh hưởng đến REIT.
- Mở tài khoản đầu tư: Mở tài khoản đầu tư thông qua một nhà môi giới hoặc một công ty quản lý tài sản có thể giao dịch REIT. Điều này đòi hỏi bạn hoàn thành các biểu mẫu đăng ký và cung cấp thông tin cần thiết.
- Đặt lệnh mua REIT: Khi tài khoản đầu tư đã sẵn sàng, bạn có thể đặt lệnh mua cổ phiếu REIT thông qua nhà môi giới hoặc công ty quản lý tài sản. Điều này có thể được thực hiện qua giao dịch trực tuyến hoặc qua điện thoại.
- Theo dõi và quản lý đầu tư: Theo dõi hiệu suất của REIT theo thời gian và quản lý đầu tư của bạn. Cập nhật thông tin về REIT và thị trường bất động sản để đảm bảo quyết định đầu tư của bạn vẫn phù hợp với mục tiêu ban đầu.
Tìm hiểu về cách REIT hoạt động, cơ cấu pháp lý và cách quỹ được quản lý
Quỹ REIT tại Việt Nam
Một số quỹ REIT tại Việt Nam phổ biến như:
- Vinhomes Central Park REIT: Được thành lập bởi Tập đoàn Vingroup, Vinhomes Central Park REIT là REIT đầu tiên và duy nhất niêm yết trên Sở Giao dịch Chứng khoán TP.HCM. Quỹ tập trung vào việc đầu tư vào bất động sản Vinhomes Central Park, một dự án phức hợp gồm căn hộ, văn phòng và trung tâm thương mại tại TP.HCM.
- Novaland Investment Group REIT: Novaland Investment Group REIT là một REIT do Tập đoàn Novaland điều hành. Quỹ tập trung vào việc đầu tư vào các dự án bất động sản của Novaland, bao gồm căn hộ, biệt thự, và khu thương mại tại nhiều địa điểm khác nhau trong cả nước.
- Sonadezi Corporation REIT: Sonadezi Corporation REIT là REIT do Tổng công ty Cổ phần Đầu tư và Phát triển Đô thị Sông Đồng (Sonadezi) điều hành. Quỹ tập trung vào việc đầu tư vào các dự án bất động sản công nghiệp và thương mại của Sonadezi, bao gồm các khu công nghiệp và khu chế xuất.
Vinhomes Central Park REIT một trong quỹ REIT tại Việt Nam
Câu hỏi thường gặp
Mô hình REIT là gì?
Mô hình REIT (Real Estate Investment Trust) là một cơ chế đầu tư tập trung vào bất động sản. Nó cho phép các nhà đầu tư cá nhân và tổ chức nhỏ có thể tham gia vào thị trường bất động sản thông qua việc mua cổ phần của một quỹ tín thác bất động sản.
REIT có phải là một khoản đầu tư tốt không?
Việc xem xét REIT là một khoản đầu tư tốt hay không phụ thuộc vào nhiều yếu tố, bao gồm mục tiêu đầu tư của bạn, tình hình thị trường, hiệu suất của REIT cụ thể và các yếu tố rủi ro liên quan.
REIT có thực sự kiếm được tiền không?
REIT có thể kiếm được tiền thông qua thu nhập từ hoạt động bất động sản của mình. Thu nhập chủ yếu của REIT đến từ việc thu tiền thuê từ các tài sản bất động sản mà họ sở hữu và quản lý, chẳng hạn như căn hộ, văn phòng, trung tâm thương mại, khách sạn, và nhà kho. Các thu nhập này được chia sẻ với cổ đông của REIT dưới dạng cổ tức.
Tuy nhiên, lợi nhuận của REIT không chỉ phụ thuộc vào thu nhập từ cho thuê, mà còn phụ thuộc vào quản lý tài sản hiệu quả, tình hình thị trường bất động sản, chi phí vận hành, lãi suất và yếu tố kinh tế chung. Điều này có nghĩa là không phải REIT nào cũng kiếm được tiền và hiệu suất của chúng có thể thay đổi theo thời gian.
REIT hay ETF tốt hơn?
Cả REIT và ETF đều có ưu điểm và hạn chế riêng. Việc chọn REIT hay ETF tốt hơn phụ thuộc vào mục tiêu đầu tư và sự phù hợp với tình hình và kiến thức cá nhân của bạn. Bạn cần nghiên cứu kỹ lưỡng về từng loại sản phẩm và thị trường để đưa ra quyết định đầu tư phù hợp.
REIT có thanh toán hàng tháng không?
Việc REIT thanh toán cổ tức hàng tháng hay không phụ thuộc vào chính sách và quyết định của từng REIT cụ thể. Một số REIT có thể chia cổ tức hàng tháng, trong khi các REIT khác có thể chia cổ tức hàng quý hoặc hàng năm.
Qũy REIT nhìn chung là một hình thức đầu tư đáng để bạn cân nhắc và đưa ra quyết định đầu tư phù hợp. Hy vọng bài viết đã giúp bạn hiểu hơn về loại quỹ này. Cùng đón đọc những bài viết mới tại chuyên mục chứng chỉ quỹ của Tikop lần sau nhé!
Tải ứng dụng 
