Quỹ đầu tư chỉ số (Index Fund) là gì? Có nên đầu tư hay không?

Index Fund là gì?

Index Fund (quỹ đầu tư chỉ số) là gì?

Index fund là quỹ đầu tư chỉ số, là gói đầu tư có chứa nhiều cổ phiếu chứng khoán của nhiều công ty lớn nhỏ khác nhau.

Index Fund là quỹ đầu tư chỉ số

Ví dụ về Index Fund

Quỹ Vanguard 500 Index Fund (VFINX), một quỹ đầu tư chỉ số S&P 500. Quỹ này đầu tư vào cổ phiếu của 500 công ty lớn nhất được niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán Mỹ. Mục tiêu của quỹ là đạt được hiệu suất tương tự với chỉ số S&P 500.

>>> Xem thêm: Chỉ số Dow Jones là gì? Những điều cần biết về chỉ số Dow Jones

Phân loại Index Fund

Quỹ đầu tư chỉ số tồn tại dưới 2 dạng chính, bao gồm:

Qũy đầu tư chỉ số dạng mở:

• Quỹ đầu tư theo chỉ số dạng mở là một loại quỹ đầu tư có danh mục được quản lý mở; nó tuân thủ và theo dõi chỉ số chứng khoán đã được xác định trước. Quỹ đầu tư dạng mở mua lại chứng chỉ quỹ đã được phát hành với giá tương đương với giá trị tài sản ròng của mỗi chứng chỉ quỹ, và giá này được xác định vào cuối ngày.
• Đối với chứng chỉ quỹ mở, công ty quản lý quỹ mua vào hoặc phát hành chứng chỉ quỹ theo yêu cầu của nhà đầu tư, với giá giao dịch là giá trị tài sản ròng của quỹ. Tuy nhiên, một hạn chế của quỹ đầu tư dạng mở là chúng không được niêm yết trên Sở Giao dịch Chứng khoán.

Qũy ETF:

• Quỹ đầu tư chỉ số ETF mang lại nhiều lợi ích hơn so với quỹ đầu tư dạng mở khi xét đến tính linh hoạt trong giao dịch, phí giao dịch và phí quản lý quỹ, cũng như lợi thế về thuế.
• Quỹ ETF cung cấp tính linh hoạt trong giao dịch chứng chỉ quỹ.
• Nhà đầu tư có thể giao dịch chứng chỉ quỹ ETF bằng cách đặt lệnh thông qua các công ty môi giới chứng khoán, tương tự như việc giao dịch cổ phiếu niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán.

So sánh quỹ mở và quỹ ETF

Giống nhau:

• Cả hai đều là loại quỹ đầu tư tập trung vào chỉ số thị trường và cố gắng sao chép hiệu quả diễn biến của chỉ số đó.
• Cả hai đều được niêm yết và giao dịch trên sàn giao dịch chứng khoán.
• Cả hai cho phép nhà đầu tư tiếp cận đầu tư đa dạng hóa và theo dõi thị trường một cách đơn giản.

Khác nhau: 

Cách Index Fund hoạt động

Quỹ chỉ số (Index Fund) được sử dụng trong chiến lược đầu tư thụ động (Passive Investing Strategy). Thay vì phải trả một khoản phí cao cho nhà quản lý quỹ, quỹ chỉ số tuân theo một công thức cố định. Điều này loại bỏ hoàn toàn việc cần có người ra quyết định mua và bán.

Quỹ chỉ số có thể được hiểu như một "rổ cổ phiếu" (Basket of Stocks). Trong rổ này, có hàng trăm ngàn cổ phiếu khác nhau. Quỹ chỉ số sẽ tính toán chỉ số trung bình của hàng trăm ngàn cổ phiếu đó hàng ngày. Nhà đầu tư sẽ dựa vào chỉ số này để theo dõi xem thị trường chứng khoán có tăng hay giảm, lên hay xuống.

Trên thị trường chứng khoán Mỹ, có hơn 5000 loại chỉ số. Thực tế, có ba loại quỹ chỉ số đáng chú ý và quan trọng mà mọi nhà đầu tư cần quan tâm, đó là S&P 500 Index, Nasdaq Composite và Dow Jones Industrial Average. Quỹ chỉ số hoạt động trên sàn giao dịch Nasdaq nhằm theo dõi sự biến động của hơn 100 công ty có vốn hóa thị trường lớn nhất đang giao dịch trên sàn Nasdaq.

Index Fund hoạt động bằng cách đầu tư vào các công cụ tài chính

Ưu điểm và nhược điểm khi đầu tư Index Fund

Ưu điểm

• Đa dạng danh mục đầu tư: Index Fund đầu tư vào một danh mục đa dạng của các công cụ tài chính trong chỉ số thị trường. Điều này giúp giảm rủi ro đơn lẻ của từng công cụ và tăng khả năng chịu đựng của quỹ trước biến động thị trường.

• Rủi ro thấp: Do đầu tư vào toàn bộ hoặc một phần danh mục của chỉ số thị trường, Index Fund giảm thiểu rủi ro liên quan đến việc chọn cổ phiếu cụ thể. Việc phân tán đầu tư giữa nhiều công cụ tài chính giúp giảm sự tác động của một công cụ tài chính duy nhất đến hiệu suất tổng thể của quỹ.

• Dễ dàng tham gia: Index Fund dễ dàng truy cập và tham gia. Người đầu tư có thể mua và bán cổ phiếu quỹ theo giá thị trường thông qua sàn giao dịch, giống như mua và bán cổ phiếu thông thường.

• Chi phí thấp: Index Fund thường có chi phí quản lý thấp hơn so với các quỹ giao dịch chủ động. Do không cần đội ngũ quản lý chuyên nghiệp để thực hiện việc chọn lọc và giao dịch cổ phiếu, chi phí hoạt động của Index Fund thường ít hơn.

Nhược điểm

• Lợi nhuận không cao: Index Fund nhắm mục tiêu theo dõi chỉ số thị trường, do đó, lợi nhuận của quỹ thường tương đương với hiệu suất của chỉ số đó. Nếu chỉ số thị trường không tăng trưởng mạnh, lợi nhuận từ đầu tư Index Fund cũng có thể hạn chế.

• Phụ thuộc vào quỹ đầu tư: Hiệu suất của Index Fund phụ thuộc vào hiệu suất của chỉ số thị trường mà nó theo dõi. Nếu chỉ số thị trường không phát triển tốt hoặc giảm giá, hiệu suất của quỹ cũng có thể bị ảnh hưởng.

• Phù hợp với đầu tư dài hạn: Index Fund thích hợp cho nhà đầu tư có mục tiêu đầu tư dài hạn. Do đầu tư theo cấu trúc đầu tư của chỉ số thị trường, việc đạt được lợi nhuận tốt từ Index Fund thường đòi hỏi thời gian và kiên nhẫn.

• Không giao dịch theo thời gian thực: Index Fund thường không được giao dịch theo thời gian thực như quỹ giao dịch chủ động. Việc mua và bán chỉ xảy ra vào cuối ngày giao dịch, điều này có thể làm giảm khả năng phản ứng nhanh chóng với biến động thị trường.

Một số ưu điểm và nhược điểm khi đầu tư Index Fund

Có nên đầu tư Index Fund (quỹ đầu tư chỉ số) không?

Việc đầu tư vào Index Fund (quỹ đầu tư chỉ số) phù hợp với một số đối tượng nhà đầu tư, tùy thuộc vào mục tiêu và tình hình tài chính cá nhân của từng người. Dưới đây là các đối tượng nhà đầu tư mà Index Fund có thể phù hợp:

• Nhà đầu tư muốn đa dạng hóa danh mục đầu tư

• Index Fund thích hợp cho những người có mục tiêu đầu tư dài hạn và không muốn theo dõi thị trường hàng ngày.

• Nhà đầu tư có mức phí và chi phí thấp.

• Nhà đầu tư không quan tâm đến việc vượt qua thị trường.

Việc đầu tư vào Index Fund phù hợp với một số đối tượng nhà đầu tư

Lưu ý khi đầu tư Index Fund (quỹ đầu tư chỉ số)

Trang bị kiến thức về tài chính

Trước khi đầu tư vào bất kỳ loại quỹ nào, đặc biệt là Index Fund, nên trang bị kiến thức cơ bản về tài chính và hiểu rõ về cách hoạt động của quỹ. Hiểu rõ về chỉ số thị trường mà quỹ theo dõi và các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu suất của nó sẽ giúp bạn đưa ra quyết định đầu tư thông thái hơn.

Chọn công ty quản lý quỹ uy tín

Chọn công ty quản lý quỹ uy tín và có kinh nghiệm là điều quan trọng. Nên nghiên cứu về công ty quản lý quỹ, xem xét lịch sử hiệu suất và danh mục đầu tư của họ. Đảm bảo rằng công ty quản lý quỹ tuân thủ các quy định pháp lý và có chính sách quản lý rủi ro phù hợp.

Kiểm tra kỹ điều khoản và cách hoạt động của quỹ

Trước khi đầu tư, hãy đọc kỹ và hiểu rõ điều khoản và điều kiện đầu tư của quỹ. Xem xét các yếu tố như chi phí quản lý, phí giao dịch, cách định giá và cách thức mua/bán cổ phiếu quỹ. Nếu có bất kỳ điểm mơ hồ nào, hãy hỏi các chuyên gia tài chính hoặc nhà quản lý quỹ để được giải đáp.

Một số lưu ý khi đầu tư Index Fund

Các quỹ Index Fund ở Việt Nam

Hiện nay, Việt Nam đã bắt kịp xu hướng toàn cầu về nhu cầu đối với sản phẩm ETF. Dưới đây là 3 quỹ chỉ số đáng để đầu tư:

Quỹ FTSE Vietnam Index ETF:

Được quản lý bởi ngân hàng Deutsche Bank AG (Đức), quỹ này được thành lập từ ngày 15/01/2008, là quỹ chỉ số đầu tiên tại Việt Nam. Sau nhiều năm hoạt động, quỹ đã đạt mức tăng trưởng ổn định và niêm yết trên thị trường chứng khoán vào ngày 06/10/2014. Một số thông tin và đặc điểm của quỹ gồm:

• Vốn điều lệ ban đầu là 5,1 triệu USD.
• Mô phỏng chỉ số FTSE Vietnam All-Share.
• Niêm yết trên sàn giao dịch HOSE.
• Tổng giá trị tài sản tính đến đầu năm 2021 là 372 triệu USD.
• Bao gồm cổ phiếu chiếm 90% vốn hóa thị trường.
• Vốn hóa thị trường đạt trên 92%.
• Nhà đầu tư không đảm bảo thanh khoản trung bình sẽ không được tiếp tục tham gia vào quỹ.
• Cổ phiếu tự do lưu hành của quỹ đạt tỷ lệ free float ổn định và cao hơn 15% với mức vốn hóa thị trường.
• Điều chỉnh danh mục được công bố vào ngày thứ 6 đầu tiên của tháng cuối quý (tháng 3, 6, 9, 12).
• Thực hiện điều chỉnh danh mục vào ngày thứ 6 tuần thứ 3 của tháng cuối quý (tháng 3, 6, 9, 12).

Quỹ VanEck Vectors Vietnam ETF:

Quỹ này được quản lý bởi VanEck Global với số vốn đầu tư là 14 triệu USD. Ra mắt vào năm 2009 với chỉ số MVIS Vietnam Index, quỹ đã đạt giá trị vốn hóa là 347,5 triệu USD tính đến đầu năm 2021. Một số đặc điểm của quỹ VanEck Vectors Vietnam ETF bao gồm:

• Đầu tư vào danh mục gồm 26 mã chứng khoán niêm yết.
• Điều chỉnh lượng cổ phiếu theo vốn hóa.
• Tỷ lệ đầu tư nước ngoài của mã cổ phiếu phải đạt trên 5%, nếu không sẽ bị loại bỏ khỏi danh mục.
• Công bố điều chỉnh danh mục vào ngày thứ 6 của tuần thứ 2 tháng cuối mỗi quý.
• Thực hiện điều chỉnh danh mục vào ngày thứ 6 của tuần thứ 3 tháng cuối mỗi quý.

Quỹ iShare MSCI Frontier 100 ETF:

Quỹ này được thành lập vào ngày 30/11/2007. Chỉ số phát triển của quỹ được tính dựa trên giá trị vốn hóa thị trường đã được điều chỉnh với khối lượng tự do chuyển nhượng. Một số đặc điểm của quỹ MSCI gồm:

• Danh mục đầu tư hiện tại bao gồm 147 mã cổ phiếu đại diện cho 84% vốn hóa thị trường sau khi đã điều chỉnh với khối lượng tự do chuyển nhượng.
• Tổng giá trị tài sản của quỹ tính đến tháng 6/2021 là366,2 triệu USD.
• Số lượng chứng chỉ quỹ đang lưu hành trên thị trường là 14,7 triệu.
• Công bố kỳ hạn của quỹ diễn ra vào tuần cuối của tháng 2, 5, 8, 11.
• Thực hiện điều chỉnh danh mục và cân đối lại tỷ trọng của các cổ phiếu có khối lượng giá trị vốn hóa chính vào tháng 5 và tháng 11 hàng năm.

Quỹ Index Fund ở Việt Nam

Câu hỏi thường gặp

Mua Index Fund ở đâu?

Bạn có thể mua Index Fund từ các công ty quản lý quỹ hoặc các công ty chứng khoán. Thông thường, các quỹ đầu tư chỉ số có thể được mua thông qua các ngân hàng, công ty chứng khoán hoặc trực tiếp từ các công ty quản lý quỹ. Để mua Index Fund, bạn có thể liên hệ với các tổ chức tài chính hoặc truy cập vào các nền tảng giao dịch trực tuyến được cung cấp bởi các công ty chứng khoán hoặc các công ty quản lý quỹ.

>>> Xem thêm: Sàn chứng khoán là gì? 5 điều cần biết về sàn giao dịch chứng khoán

Index-tracking funds là gì?

Index-tracking funds là các quỹ đầu tư được thiết kế để theo dõi và sao chép một chỉ số cụ thể trên thị trường tài chính, chẳng hạn như chỉ số chứng khoán hay chỉ số ngành nghề. Mục tiêu của các quỹ này là cố gắng đạt được lợi nhuận tương tự với chỉ số mà chúng theo dõi.

>>> Xem thêm: VN Diamond là gì? Có nên đầu tư vào quỹ ETF VN Diamond không?

Hy vọng bài viết trên đã cung cấp cho bạn đọc một số vấn đề ngắn gọn, trọng tâm về Tài khoản ký quỹ là gì? Quy định và thủ tục mở tài khoản ký quỹ. Cùng đón đọc những bài viết về chứng chỉ quỹ của Tikop qua những lần sau nhé!