Dow Jones Future là gì? Cách đầu tư chỉ số DJ hiệu quả cho người mới

Khái niệm chỉ số Dow Jones Future

Định nghĩa chỉ số Dow Jones Future

Chỉ số Dow Jones Future (hay còn gọi là Dow Jones Futures, DJ Future) là một loại hợp đồng tương lai được xây dựng dựa trên chỉ số Dow Jones Industrial Average (DJIA) - một trong những chỉ số chứng khoán lâu đời và có ảnh hưởng lớn nhất tại thị trường Mỹ. Chỉ số DJIA phản ánh biến động giá trung bình của 30 cổ phiếu đại diện cho các tập đoàn có vốn hóa lớn niêm yết trên sàn NYSE và Nasdaq.

Khác với chỉ số Dow Jones truyền thống vốn thể hiện giá trị thị trường hiện tại, chỉ số Dow Jones Future thể hiện kỳ vọng của giới đầu tư về xu hướng vận động của DJIA trong tương lai. Thông qua các hợp đồng tương lai này, nhà đầu tư có thể mua hoặc bán chỉ số Dow Jones trước thời điểm đáo hạn, từ đó tận dụng cơ hội sinh lời dù thị trường tăng hay giảm.

Chính vì khả năng linh hoạt này, chỉ số Dow Jones Future trở thành một công cụ phái sinh tài chính quan trọng và được sử dụng phổ biến không chỉ tại Mỹ mà còn trên toàn cầu, đặc biệt trong các chiến lược đầu cơ, phòng ngừa rủi ro và định vị thị trường của các tổ chức tài chính lớn.

>> Xem thêm: Chứng khoán phái sinh là gì? 10 lưu ý về chứng khoán phái sinh

Chỉ số Dow Jones Future trong đầu tư chứng khoán

Chỉ số Dow Jones Future viết tắt là gì?

Chỉ số Dow Jones Future thường được viết tắt là DJ Future. Tên gọi này dùng để chỉ hợp đồng tương lai của chỉ số Dow Jones Industrial Average (DJIA), hay còn được gọi ngắn gọn là hợp đồng tương lai Dow Jones.

So sánh Dow Jones Future và chỉ số Dow Jones Index

Cách thức vận hành của chỉ số Dow Jones Future

Chỉ số Dow Jones Future được tính toán dựa trên giá cổ phiếu của các công ty này tăng hoặc giảm, chỉ số Dow Jones Future cũng sẽ tăng hoặc giảm theo. Việc giao dịch chỉ số Dow Jones Future diễn ra thông qua các hợp đồng tương lai, trong đó người mua và người bán đồng ý với một giá cố định để mua hoặc bán chỉ số Dow Jones Future trong tương lai.

Ví dụ: Nhà đầu tư sẽ ký hợp đồng với vị thế mua kèm với mức giá của chỉ số ở thời điểm hiện tại nếu họ dự đoán rằng chỉ số Dow Jones sẽ tăng trong 3 tháng tới. Sau 3 tháng, nếu giá thị trường tăng lên, nhà đầu tư sẽ kiếm được phần lời chênh lệch giữa giá của hợp đồng và giá thị trường.

Ngược lại, nhà đầu tư sẽ ký hợp đồng với vị thế bán kèm theo mức giá của chỉ số Dow Jones ở thời điểm hiện tại nếu họ dự đoán rằng chỉ số sẽ giảm trong ba tháng tới. Sau ba tháng khi giá thị trường giảm xuống, các nhà đầu tư cũng sẽ kiếm được lợi nhuận từ phần chênh lệch giá.

Đòn bẩy còn được gọi là (Leverage) cũng là một trong những điểm thu hút của hợp đồng tương lai. Tóm lại, nhà đầu tư có khả năng lựa chọn đòn bẩy gấp x lần so với sự khác biệt giá thực tế. Khả năng nâng cao lợi nhuận tăng lên nhưng cũng tăng rủi ro thua lỗ. 

Ví dụ: Nhà đầu tư có thể sử dụng đòn bẩy với hệ số 10 có thể thu về lợi nhuận (hoặc thua lỗ) 10.000 USD trong trường hợp có sự chênh lệch giá 1.000 USD. Đây là gấp mười lần giá trị thực tế của tiền.

Các loại hợp đồng giao dịch chỉ số Dow Jones Future

E-mini Dow ($5) Futures - Ký hiệu: YM

E-mini Dow là loại hợp đồng tương lai phổ biến nhất hiện nay được niêm yết và giao dịch trên sàn CME Group, với quy mô nhỏ hơn so với hợp đồng tiêu chuẩn. Nhờ đó, loại hợp đồng này trở nên lý tưởng với nhà đầu tư cá nhân hoặc những người mới tham gia thị trường phái sinh.

• Giá trị điểm: 5 USD / điểm chỉ số
• Giá trị hợp đồng: 5 USD × điểm chỉ số Dow Jones
• Ưu điểm: Thanh khoản cao, dễ tiếp cận, phù hợp với nhà đầu tư nhỏ lẻ
• Nền tảng giao dịch: CME Globex - giao dịch điện tử 24 giờ/ngày, 5 ngày/tuần

DJIA Futures (Dow Jones Futures tiêu chuẩn)

Hợp đồng DJIA là hợp đồng tương lai tiêu chuẩn đầu tiên được phát triển dựa trên chỉ số DJIA. Tuy nhiên, hiện nay loại hợp đồng này ít được sử dụng hơn do yêu cầu về ký quỹ cao và quy mô lớn, phù hợp với các nhà đầu tư chuyên nghiệp hoặc tổ chức lớn.

• Giá trị điểm: 10 USD / điểm
• Giá trị hợp đồng: 10 USD × điểm chỉ số
• Ưu điểm: Đòn bẩy cao, phù hợp với các tổ chức
• Hạn chế: Thanh khoản thấp hơn so với E-mini

Big Dow Futures ($25) - Ký hiệu cũ: DJ

Big Dow Futures là loại hợp đồng có giá trị lớn nhất từng được niêm yết trước khi bị CME dừng giao dịch chính thức. Mặc dù hiện nay không còn phổ biến, một số nền tảng vẫn cung cấp thông tin tham khảo về loại hợp đồng này.

• Giá trị điểm: 25 USD / điểm
• Giá trị hợp đồng: 25 USD × điểm chỉ số
• Ưu điểm: Đòn bẩy rất cao, dành cho giao dịch tổ chức quy mô lớn
• Hạn chế: Rủi ro lớn, ít phổ biến, thanh khoản kém

Thời gian giao dịch hợp đồng tương lai Dow Jones Future

Chỉ số tương lai Dow Jones (Dow Jones Futures) được giao dịch thông qua nền tảng điện tử Globex (GEX) do sàn Chicago Mercantile Exchange (CME) cung cấp. Khác với thị trường chứng khoán truyền thống chỉ mở cửa trong giờ hành chính, thị trường hợp đồng tương lai hoạt động gần như liên tục - 6 ngày mỗi tuần, từ Chủ Nhật đến Thứ Sáu (theo giờ Mỹ), tương đương Thứ Hai đến Thứ Bảy (giờ Việt Nam):

Các chỉ số tương lai này có thể được thực hiện trong các phiên giao dịch sau giờ làm việc ngay cả khi thị trường chứng khoán Hoa Kỳ đóng cửa. Các công bố dữ liệu kinh tế, chính sách tiền tệ của các quốc gia khác hoặc các sự kiện địa chính trị có thể ảnh hưởng đến những mức giá này.

Chỉ số Dow Jones Future trong thời gian giao dịch trên sàn chứng khoán

Xem chỉ số Dow Jones Future chính xác

Để xem chỉ số Dow Jones Future chính xác, bạn có thể truy cập vào trang web của các sàn giao dịch chứng khoán lớn như:

• New York Stock Exchange (NYSE) 

• NASDAQ 

Trên các trang web này, bạn có thể tìm thấy biểu đồ hiển thị giá cổ phiếu của các công ty và chỉ số Dow Jones Future.

Ngoài ra, chỉ số này cũng được cập nhật trên các kênh đầu tư khác như Investing, TradingView và ifcmarket.

Ưu và nhược điểm khi đầu tư Dow Jones Futures

Ưu điểm

• Giao dịch linh hoạt 24/5: Dow Jones Futures được giao dịch gần như liên tục từ thứ Hai đến thứ Bảy (giờ Việt Nam), bao phủ toàn bộ phiên Á - Âu - Mỹ. Điều này cho phép nhà đầu tư quản lý danh mục theo thời gian thực và phản ứng nhanh với biến động toàn cầu.
• Sử dụng đòn bẩy cao: Hợp đồng tương lai cho phép giao dịch với ký quỹ thấp hơn nhiều so với giá trị danh nghĩa hợp đồng. Điều này giúp nhà đầu tư có thể tận dụng đòn bẩy tài chính để khuếch đại lợi nhuận (và cả rủi ro).
• Giao dịch hai chiều (mua lên - bán xuống): Dow Futures cho phép mở vị thế mua hoặc bán. Ngay cả khi thị trường giảm điểm, nhà đầu tư vẫn có thể kiếm lời bằng cách bán khống (short selling), phù hợp với nhiều chiến lược đầu tư trong thị trường biến động.
• Phản ánh sát biến động kinh tế Mỹ: Chỉ số Dow Jones gồm 30 công ty blue-chip đại diện cho nền kinh tế Mỹ. Giao dịch hợp đồng tương lai DJIA cho phép nhà đầu tư nhanh chóng phản ánh kỳ vọng của mình với các tin tức kinh tế, lãi suất, báo cáo tài chính...
• Tính thanh khoản cao: Với khối lượng giao dịch lớn và liên tục, đặc biệt là các hợp đồng E-mini Dow, nhà đầu tư có thể vào/ra lệnh dễ dàng, hạn chế tình trạng giãn spread hoặc trượt giá.

Nhược điểm

• Rủi ro từ đòn bẩy: Đòn bẩy cao có thể khuếch đại lợi nhuận nhưng cũng khiến nhà đầu tư thua lỗ nhanh chóng nếu thị trường đi ngược dự đoán. Việc sử dụng đòn bẩy không hợp lý dễ dẫn đến cháy tài khoản.
• Đòi hỏi kiến thức và kinh nghiệm: Giao dịch hợp đồng tương lai không dành cho người mới bắt đầu nếu không có kiến thức vững vàng về phân tích kỹ thuật, tâm lý thị trường và quản lý rủi ro. Thị trường Futures biến động rất nhanh, đòi hỏi phản xạ tốt.
• Áp lực tâm lý và thời gian theo dõi: Thời gian giao dịch dài (gần như 24/5) khiến nhà đầu tư dễ bị cuốn vào thị trường, ảnh hưởng đến sức khỏe và tâm lý nếu không biết kiểm soát. Ngoài ra, giao dịch trong phiên Mỹ (ban đêm giờ Việt Nam) có thể gây mệt mỏi.
• Không phù hợp để nắm giữ dài hạn: Khác với cổ phiếu, hợp đồng tương lai có thời hạn đáo hạn. Điều này khiến việc đầu tư theo chiến lược dài hạn trở nên phức tạp hơn, và đôi khi phải liên tục "roll over" (chuyển tiếp hợp đồng).
• Có thể bị ảnh hưởng bởi tin tức ngoài giờ: Do thị trường hoạt động gần như liên tục, các sự kiện bất ngờ xảy ra vào đêm hoặc cuối tuần có thể tạo ra biến động mạnh, gây rủi ro cho lệnh đang mở nếu nhà đầu tư không theo dõi kịp.

Cách đầu tư chỉ số Dow Jones Future hiệu quả (cho người mới)

Đầu tư chỉ số Dow Jones Futures là lựa chọn hấp dẫn cho nhà đầu tư muốn tiếp cận thị trường Mỹ với cơ chế đòn bẩy và giao dịch hai chiều. Tuy nhiên, để bắt đầu hiệu quả và an toàn, người mới cần thực hiện các bước sau:

Bước 1 - Chọn sàn giao dịch uy tín

Trước tiên, bạn cần chọn một sàn giao dịch quốc tế đáng tin cậy để bắt đầu giao dịch chỉ số Dow Jones Futures. Một số sàn phổ biến hiện nay gồm XM, ThinkMarkets, Interactive Brokers,... Những sàn này cung cấp nền tảng ổn định, đòn bẩy linh hoạt và tài khoản demo cho người mới.

• Ưu tiên các sàn có giấy phép từ các tổ chức uy tín như ASIC, FCA, CFTC.

• Nên thử tài khoản demo để làm quen giao diện trước khi nạp tiền thật.

Sau đó, để giao dịch chỉ số Dow Jones Future, bạn cần mở một tài khoản với một sàn giao dịch chứng khoán có uy tín và được quy định bởi các cơ quan tài chính. Bạn cũng cần nghiên cứu và hiểu rõ các quy định của sàn giao dịch trước khi mở tài khoản. Tính năng này có thể được đóng hoặc mở đều có thể mất phí.

Bước 2 - Phân tích kỹ thuật với TradingView

Phân tích kỹ thuật là công cụ quan trọng giúp dự đoán xu hướng giá của DJ Future. Nền tảng TradingView là lựa chọn hàng đầu với biểu đồ thời gian thực, công cụ vẽ, và hàng trăm chỉ báo kỹ thuật như RSI, MACD, Bollinger Bands...

• Người mới nên tập đọc nến, xu hướng giá và kháng cự/hỗ trợ cơ bản.

• Có thể theo dõi chỉ số DJ Future trên TradingView qua mã YM1! hoặc mã CFD tương ứng trên sàn đang dùng.

Bước 3 - Lên chiến lược quản lý vốn và đòn bẩy

Giao dịch DJ tương lai có đòn bẩy cao, do đó việc quản lý vốn là yếu tố sống còn. Một vài nguyên tắc cơ bản mà bạn cần nắm là:

• Không dùng quá 1-2% tài khoản cho mỗi giao dịch.

• Luôn đặt stop-loss và chốt lời hợp lý.

• Ưu tiên lệnh ngắn hạn khi mới bắt đầu để kiểm soát tâm lý và rủi ro.

Những yếu tố ảnh hưởng đến chỉ số Dow Jones Future

Chỉ số DJ Future phản ánh kỳ vọng của nhà đầu tư về nền kinh tế Mỹ. Một số yếu tố ảnh hưởng lớn đến biến động giá gồm:

• Chính sách lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (FED): FED điều chỉnh lãi suất để kiểm soát lạm phát và tăng trưởng kinh tế. Khi FED tăng lãi suất, chi phí vay vốn cao hơn, doanh nghiệp khó tăng trưởng, khiến thị trường chứng khoán giảm. DJ Future thường phản ứng ngay với các phát ngôn hoặc quyết định chính sách tiền tệ của FED.
• Báo cáo tài chính từ các công ty lớn: Dow Jones bao gồm 30 công ty lớn như Apple, Microsoft, Boeing, Goldman Sachs,... Nếu các doanh nghiệp này công bố kết quả kinh doanh vượt kỳ vọng, chỉ số có xu hướng tăng và ngược lại. Các mùa báo cáo tài chính (thường vào tháng 1, 4, 7, 10) là thời điểm biến động mạnh.
• Dữ liệu kinh tế Mỹ: Những chỉ số như GDP, chỉ số giá tiêu dùng (CPI), chỉ số quản lý thu mua (PMI), doanh số bán lẻ, đơn xin trợ cấp thất nghiệp,... đều phản ánh tình hình kinh tế. Dữ liệu tốt sẽ giúp DJ Future tăng, còn dữ liệu xấu khiến thị trường lo ngại suy thoái.
• Sự kiện địa chính trị: Chiến tranh, xung đột thương mại, khủng hoảng năng lượng, dịch bệnh như COVID-19,... đều có thể tác động tiêu cực đến thị trường tài chính toàn cầu, làm DJ Future lao dốc mạnh.
• Tâm lý nhà đầu tư và dòng tiền ETF: Dow Jones là chỉ số trọng tâm của nhiều quỹ ETF và quỹ hưu trí. Khi dòng tiền rút ra hoặc đổ vào mạnh, chỉ số có thể biến động tương ứng. Ngoài ra, tin đồn, tin tức giả hoặc hiệu ứng dây chuyền (FOMO, panic sell) cũng ảnh hưởng đến giá Futures.
• Biến động thị trường chứng khoán toàn cầu: DJ Future thường phản ứng với các biến động ở châu Á và châu Âu do giao dịch gần như 24/5. Nếu thị trường Trung Quốc hoặc châu Âu giảm sâu trong phiên giao dịch buổi sáng (theo giờ Mỹ), DJ Future có thể giảm theo trước khi mở cửa chính thức.

Tác động của chỉ số Dow Jones Future trên sàn chứng khoán

So sánh DJ Future với các chỉ số tương lai phổ biến khác

Câu hỏi thường gặp

Chỉ số Dow Jones Future có phải là cổ phiếu không?

Không, Dow Jones Future không phải là cổ phiếu. Đây là một hợp đồng phái sinh dựa trên chỉ số Dow Jones Industrial Average (DJIA) - một chỉ số đại diện cho giá trung bình của 30 cổ phiếu hàng đầu tại Mỹ.

Thay vì phản ánh giá của một cổ phiếu cụ thể, hợp đồng tương lai Dow Jones cho phép nhà đầu tư dự đoán biến động của toàn bộ chỉ số trong tương lai. Điều này giúp người tham gia thị trường có thể kiếm lợi nhuận từ cả xu hướng tăng và giảm của chỉ số, mà không cần sở hữu bất kỳ cổ phiếu nào trong rổ chỉ số DJIA.

Có thể đầu tư DJ Futures tại Việt Nam không?

Có. Nhà đầu tư Việt Nam có thể mở tài khoản tại các sàn giao dịch quốc tế như XM, ThinkMarkets, ICMarkets,... để giao dịch DJ Futures thông qua nền tảng trực tuyến.

Đầu tư DJ Futures có hợp pháp không?

Tại Việt Nam, việc cá nhân đầu tư trên sàn quốc tế như DJ Futures chưa được pháp luật bảo hộ đầy đủ nhưng không bị cấm. Do đó, nhà đầu tư cần lựa chọn sàn uy tín và tự chịu trách nhiệm với hoạt động đầu tư của mình.

Có thể giao dịch DJ Futures bằng VNĐ không?

Không. Các sàn quốc tế giao dịch bằng USD nên nhà đầu tư cần nạp tiền bằng USD qua hình thức chuyển khoản quốc tế, ví điện tử hoặc cổng thanh toán điện tử hỗ trợ chuyển đổi từ VNĐ.

Trên đây là những thông tin cơ bản và quan trọng về chỉ số Dow Jones Futures - một công cụ phái sinh được nhiều nhà đầu tư quan tâm trên thị trường quốc tế. Hy vọng bài viết đã giúp bạn hiểu rõ DJ Futures là gì, các loại hợp đồng phổ biến cũng như những lưu ý khi tham gia đầu tư. Hãy đón đọc các bài viết của Tikop ở chuyên mục đầu tư chứng khoán để biết thêm nhiều kiến thức bổ ích nhé!