CAGR là gì? Công thức tính CAGR có đầy đủ ví dụ, lời giải chi tiết

CAGR là gì?

CAGR (Compound Annual Growth Rate) là tỷ lệ tăng trưởng kép hàng năm, là phương pháp được sử dụng để đo lường tốc độ tăng trưởng của một khoản đầu tư hoặc một chỉ số kinh tế trong một khoảng thời gian nhất định. CAGR tính toán mức tăng trưởng trung bình hàng năm của khoản đầu tư, có tính đến ảnh hưởng của lãi kép.

CAGR là tỷ lệ tăng trưởng kép hàng năm

Ý nghĩa của CAGR

Đo lường tốc độ tăng trưởng:

CAGR cung cấp thước đo tốc độ tăng trưởng trung bình của một khoản đầu tư hoặc chỉ số kinh tế trong một khoảng thời gian nhất định. Nhờ vậy, nhà đầu tư có thể dễ dàng so sánh hiệu quả đầu tư của mình với các khoản đầu tư khác hoặc với thị trường chung.

So sánh hiệu suất giữa các dự án hoặc khoản đầu tư khác nhau:

CAGR giúp nhà đầu tư so sánh hiệu suất của các dự án đầu tư hoặc khoản đầu tư khác nhau một cách khách quan và chính xác. Việc so sánh dựa trên CAGR đảm bảo tính công bằng vì đã xét đến yếu tố thời gian và số tiền đầu tư ban đầu.

Phản ánh tốc độ biến đổi liên tục:

CAGR thể hiện tốc độ tăng trưởng trung bình trong cả giai đoạn đầu tư, thay vì chỉ tập trung vào một thời điểm nhất định. Nhờ vậy, CAGR giúp nhà đầu tư đánh giá chính xác hơn về khả năng tăng trưởng của khoản đầu tư, ngay cả khi tốc độ tăng trưởng có biến động theo từng năm.

Dự đoán khả năng tăng trưởng:

Cung cấp thông tin về tốc độ tăng trưởng trung bình trong quá khứ, CAGR có thể được sử dụng để dự đoán khả năng tăng trưởng của khoản đầu tư trong tương lai. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng đây chỉ là dự đoán dựa trên dữ liệu lịch sử và không đảm bảo hoàn toàn chính xác.

Đánh giá hiệu quả đầu tư:

CAGR là một chỉ số quan trọng để đánh giá hiệu quả của các khoản đầu tư. So sánh CAGR của khoản đầu tư với mức lợi nhuận kỳ vọng hoặc mức CAGR trung bình của thị trường giúp nhà đầu tư xác định liệu khoản đầu tư của mình có hiệu quả hay không hiệu quả.

Phát hiện sự không ổn định:

Biến động lớn trong CAGR theo từng năm có thể phản ánh sự không ổn định của khoản đầu tư. Điều này giúp nhà đầu tư nhận biết rủi ro và đưa ra quyết định điều chỉnh kịp thời để bảo vệ tài sản của mình.

>> Xem thêm: Đầu tư chứng khoán là gì? Hướng dẫn cách đầu tư chứng khoán

CAGR cung cấp thước đo tốc độ tăng trưởng trung bình của một khoản đầu tư

Công thức tính CAGR

Trong đó:

• CAGR: Tỷ lệ tăng trưởng kép hàng năm
• Giá trị cuối kỳ: Giá trị của khoản đầu tư hoặc chỉ số kinh tế vào cuối kỳ
• Giá trị ban đầu: Giá trị của khoản đầu tư hoặc chỉ số kinh tế vào đầu kỳ
• n: Số năm trong khoảng thời gian được tính toán

Ví dụ:

Giả sử bạn đầu tư 10 triệu đồng vào một quỹ đầu tư và sau 5 năm, giá trị tài khoản của bạn tăng lên 20 triệu đồng. CAGR của khoản đầu tư của bạn trong 5 năm qua là:

Vai trò của CAGR

Đối với chủ doanh nghiệp

Các nhà quản trị dự án và doanh nghiệp thường sử dụng tỷ lệ Compound Annual Growth Rate (CAGR) để đánh giá hiệu suất và tiềm năng phát triển của dự án hoặc doanh nghiệp trong thời gian dài. Tỷ lệ tăng trưởng kép cao thường chỉ ra rằng có cơ hội và khả năng thành công lớn trong khoản đầu tư đó. Điều này khích lệ các nhà quản trị tiếp tục theo đúng kế hoạch và tiến độ của dự án.

Nếu CAGR của lợi nhuận và doanh thu cao, điều này thể hiện rằng doanh nghiệp đang hoạt động hiệu quả và có thể tiếp tục phát triển theo hướng đã đề ra. Đối với họ, điều quan trọng là tiếp tục mở rộng và tăng quy mô kinh doanh.

Tuy nhiên, nếu tỷ lệ tăng trưởng của lợi nhuận và doanh thu thấp, điều này có thể chỉ ra rằng khoản đầu tư hoặc doanh nghiệp đang gặp khó khăn trong việc tăng trưởng và có thể không hoạt động hiệu quả. Trong trường hợp này, quản lý cần xem xét và điều chỉnh chiến lược để cải thiện hiệu suất và tình hình kinh doanh.

Đối với nhà đầu tư cá nhân

Những hạn chế của CAGR

Mặc dù là một công cụ hữu ích trong việc đánh giá hiệu quả hoạt động và đưa ra quyết định đầu tư, Tỷ lệ Tăng trưởng Kép Hàng năm (CAGR) cũng có một số hạn chế cần được lưu ý:

1. Không thể hiện đầy đủ tình hình giai đoạn đầu tư ban đầu:

CAGR chỉ tính toán tỷ lệ tăng trưởng trung bình trong suốt khoảng thời gian được đánh giá, bỏ qua diễn biến cụ thể của khoản đầu tư trong từng năm, đặc biệt là giai đoạn đầu tư ban đầu. Giai đoạn đầu tư ban đầu thường có biến động lớn hơn do ảnh hưởng của các yếu tố như chi phí thiết lập, rủi ro khởi nghiệp, v.v.

2. Không biểu thị rủi ro:

CAGR không phản ánh mức độ rủi ro liên quan đến khoản đầu tư. Doanh nghiệp hoặc dự án có CAGR cao có thể đi kèm với rủi ro cao hơn so với khoản đầu tư có CAGR thấp. Do vậy, nhà đầu tư cần phân tích thêm các yếu tố rủi ro trước khi đưa ra quyết định đầu tư dựa trên CAGR.

3. Không phản ánh tốc độ tăng trưởng thay đổi:

CAGR giả định rằng tốc độ tăng trưởng của khoản đầu tư ổn định trong suốt khoảng thời gian được đánh giá. Tuy nhiên, thực tế tốc độ tăng trưởng có thể thay đổi theo từng năm, thậm chí biến động mạnh trong một số trường hợp. Do vậy, CAGR có thể không phản ánh chính xác hiệu quả đầu tư trong những trường hợp này.

CAGR có thể không phản ánh chính xác hiệu quả tốc độ tăng trưởng thay đổi

4. Không phản ánh sự tăng giá trị đầu tư:

CAGR chỉ thể hiện tỷ lệ tăng trưởng chứ không thể hiện giá trị tuyệt đối của khoản đầu tư. Do vậy, cần so sánh CAGR với giá trị đầu tư ban đầu để có đánh giá đầy đủ về hiệu quả đầu tư.

5. Không dễ dàng so sánh:

Việc so sánh CAGR của các khoản đầu tư hoặc doanh nghiệp khác nhau cần được thực hiện thận trọng và có tính đến các yếu tố khác như ngành nghề kinh doanh, thị trường, điều kiện kinh tế, v.v. Việc so sánh đơn thuần dựa trên CAGR có thể dẫn đến kết luận sai lệch.

>>> Xem thêm: NAV là gì? Ý nghĩa, công thức và cách sử dụng NAV trong chứng khoán

Câu hỏi thường gặp

CAGR có nghĩa là gì?

CAGR là viết tắt của Compound Annual Growth Rate, nghĩa là tỷ lệ tăng trưởng kép hàng năm. CAGR là một thước đo tốc độ tăng trưởng trung bình của một khoản đầu tư hoặc một chỉ số kinh tế trong một khoảng thời gian nhất định, có tính đến ảnh hưởng của lãi kép.

Tốc độ tăng trưởng CAGR là gì?

Tốc độ tăng trưởng CAGR là tỷ lệ phần trăm thể hiện mức độ tăng trưởng trung bình của khoản đầu tư hoặc chỉ số kinh tế mỗi năm trong suốt khoảng thời gian được đánh giá. Ví dụ: CAGR 15% nghĩa là khoản đầu tư tăng trưởng trung bình 15% mỗi năm trong suốt khoảng thời gian được tính toán.

Chỉ số CAGR bao nhiêu là tốt?

Chỉ số CAGR "tốt" phụ thuộc vào nhiều yếu tố như ngành nghề kinh doanh, thị trường, điều kiện kinh tế và mục tiêu đầu tư của mỗi nhà đầu tư. Tuy nhiên, nhìn chung, CAGR cao hơn thường cho thấy khả năng sinh lời cao hơn của khoản đầu tư.

Trên đây là toàn bộ thông tin về CAGR. Hy vọng bài viết có thể sẽ giúp bạn trong việc tìm hiểu về các chỉ số tài chính cũng như giúp bạn những thông tin bổ ích. Ngoài ra, bạn có thể tìm đọc thêm nhiều kiến thức tài chính khác tại Tikop.vn!