Hotline (8h-18h | T2-T6): 1900 88 68 57
Email (8h-21h): hotro@tikop.vn

Tỷ suất sinh lời kỳ vọng là gì? Cách tính tỷ suất sinh lời kỳ vọng

Đóng góp bởi:

Phương Uyên

Cập nhật:

07/07/2024

Tỷ suất sinh lời kỳ vọng là thuật ngữ tài chính phổ biến đối với các nhà đầu tư hiện nay. Tuy nhiên, không phải ai cũng hiểu rõ và nắm vững cách tính tỷ suất sinh lời kỳ vọng. Cùng Tikop tìm hiểu tỷ suất sinh lời kỳ vọng là gì và cách tính tỷ suất sinh lời kỳ vọng qua bài viết sau nhé!

Tỷ suất sinh lời kỳ vọng là gì?

Khái niệm tỷ suất sinh lời kỳ vọng

Tỷ suất sinh lời kỳ vọng hay tỷ suất lợi nhuận kỳ vọng là phần trăm lợi nhuận mà nhà đầu tư hy vọng thu được từ số tiền đầu tư ban đầu. Tỷ suất sinh lời kỳ vọng được dùng để đánh giá tỷ suất lợi nhuận mà một khoản đầu tư có thể sinh ra trong một khoảng thời gian cụ thể. Khi tỷ suất sinh lời tăng, lợi nhuận của nhà đầu tư cũng tăng theo, và ngược lại.

Tỷ suất sinh lời kỳ vọng là phần trăm lợi nhuận mà nhà đầu tư kỳ vọng thu được

Tỷ suất sinh lời kỳ vọng là phần trăm lợi nhuận mà nhà đầu tư kỳ vọng thu được

Ví dụ về tỷ suất sinh lời kỳ vọng

Dựa trên nghiên cứu và phân tích thị trường, bạn tin rằng cổ phiếu công ty X có tiềm năng tăng giá trong tương lai vì công ty đang hoạt động hiệu quả và có chiến lược phát triển bền vững trong tương lai. Tỷ suất sinh lời kỳ vọng cho cổ phiếu này được ước tính là 10% mỗi năm. Điều này có nghĩa là bạn kỳ vọng rằng cổ phiếu của công ty X sẽ mang lại lợi nhuận trung bình khoảng 10% trong mỗi năm. 

Tỷ suất sinh lời kỳ vọng tiếng Anh là gì?

Tỷ suất sinh lời kỳ vọng tiếng Anh là Expected Rate of Return.

Cách tính tỷ suất sinh lời kỳ vọng

Công thức tính tỷ suất sinh lời kỳ vọng

Công thức 1

R(e) = D1/P0 + g

Trong đó:

  • R(e): Tỷ suất sinh lời kỳ vọng
  • P0: Giá trị cổ phiếu ban đầu
  • D1: Cổ tức mỗi cổ phần nhà đầu tư nhận được trong năm
  • g: Tỷ lệ tăng trưởng cổ tức đều đặn hàng năm

Công thức 2

R(e) = (P1 - P0)/P0 x 100%

Trong đó:

  • R(e): Tỷ suất sinh lời kỳ vọng
  • P0: Giá trị cổ phiếu ban đầu
  • P1: Giá trị cổ phiếu cuối kỳ

Bài tập tính tỷ suất sinh lời kỳ vọng

Bài tập áp dụng công thức 1

Dựa trên thông tin thị trường và dự báo, bạn biết rằng cổ tức mỗi cổ phần nhà đầu tư nhận được trong năm của công ty X (D1) là 50.000 đồng, giá cổ phiếu ban đầu (P0) là 100.000 đồng và tỷ lệ tăng cổ tức dự kiến hàng năm (g) là 0.05 (tức là 5%).

Áp dụng công thức trên, ta có:

  • R(e) = D1/P0 + g
  • R(e) = 50.000 / 100.000 + 0.05
  • R(e) = 0.5 + 0.05
  • R(e) = 0.55

Như vậy, tỷ suất sinh lời kỳ vọng khi mua cổ phiếu của công ty X mỗi năm là 55%. 

Bài tập áp dụng công thức 2:

Bạn đầu tư 200.000.000 VNĐ vào một quỹ đầu tư với kỳ vọng sinh lời. Sau 3 năm, khoản đầu tư sinh lời, nhà đầu tư nhận tổng tiền là 300.000.000 VNĐ.

  • Giá trị cổ phiếu ban đầu P0 = 200.000.000
  • Giá trị cổ phiếu cuối kỳ P1 = 300.000.000
  • Tỷ suất sinh lời kỳ vọng R(e) = (300.000.000 – 200.000.000) / 200.000.000 x 100% = 50%

Như vậy, tỷ suất sinh lời kỳ vọng của nhà đầu tư khi tham gia quỹ là 50%. 

>>> Xem thêmQuỹ đầu tư chứng khoán là gì? Các quỹ đầu tư chứng khoán ở Việt Nam

Cách tính tỷ suất sinh lời kỳ vọng khá đơn giản

Cách tính tỷ suất sinh lời kỳ vọng khá đơn giản

Lợi ích và hạn chế của tỷ suất sinh lời kỳ vọng

Lợi ích

  • Đưa ra một ước tính về lợi nhuận trong tương lai, giúp nhà đầu tư đánh giá và so sánh các lựa chọn đầu tư khác nhau.
  • Tỷ suất sinh lợi kỳ vọng được tính dựa trên các yếu tố quan trọng như lịch sử lợi nhuận, tăng trưởng và rủi ro, trở thành một dự đoán đáng tin cậy về lợi nhuận trong tương lai.
  • Có công thức đơn giản và dễ tính toán, làm cho tỷ suất sinh lợi kỳ vọng trở thành một công cụ hữu ích cho những người mới bắt đầu tìm hiểu về đầu tư.

Hạn chế

  • Tỷ suất sinh lời kỳ vọng được xây dựng trên giả định về các yếu tố bao gồm lợi nhuận lịch sử và tăng trưởng trong tương lai. Nếu các giả định này không chính xác, tỷ suất sinh lời kỳ vọng sẽ không chính xác.
  • Tỷ suất sinh lời kỳ vọng không đánh giá rủi ro của các khoản đầu tư. Điều này có thể dẫn đến đánh giá không chính xác về đầu tư, đặc biệt là trong tình huống thị trường biến động mạnh.
  • Tỷ suất sinh lời kỳ vọng không thể hiện mức độ biến động của giá cổ phiếu, gây ra đánh giá không chính xác về tăng trưởng và lợi nhuận trong tương lai.
  • Tỷ suất sinh lời kỳ vọng không bao gồm các yếu tố khác như tình trạng kinh tế, chính sách tài chính hoặc biến động lãi suất. Những yếu tố này có thể ảnh hưởng đáng kể đến tăng trưởng và lợi nhuận của các công ty.
  • Tỷ suất sinh lời kỳ vọng không thích hợp cho các công ty mới vì chúng chưa có lợi nhuận ổn định trong quá khứ để được đánh giá.

Tỷ suất sinh lời kỳ vọng có nhiều ưu điểm và hạn chế

Tỷ suất sinh lời kỳ vọng có nhiều ưu điểm và hạn chế

Trên đây là một số thông tin về tỷ suất sinh lời kỳ vọng là gì và cách tính tỷ suất sinh lời kỳ vọng kèm bài tập ví dụ. Hy vọng bài viết này có thể cung cấp giá trị hữu ích cho bạn. Xem thêm các bài viết về đầu tư tại chuyên mục kiến thức đầu tư chứng khoán nhé!

Tích luỹ linh hoạt cùng Tikop

Chỉ từ 50.000 VNĐ
Giao dịch 24/7
An toàn và minh bạch
Rút trước một phần không mất lợi nhuận

Bài viết có hữu ích không?

Xin lỗi bài viết chưa đáp ứng nhu cầu của bạn. Vấn đề bạn gặp phải là gì?

tikop

Cảm ơn phản hồi của bạn !

tikop
Đầu tư theo các quỹ ETF: Làm sao cho hiệu quả?

CHỨNG CHỈ QUỸ

Đầu tư theo các quỹ ETF: Làm sao cho hiệu quả?

Với những nhà đầu tư cá nhân, việc chọn ETF hay dựa hơi vào ETF để tạo riêng một danh mục cho mình là sự cân nhắc đáng kể.

tikop_user_icon

Tikop

tikop_calander_icon

24/03/2023

Nên đầu tư cổ phiếu hay trái phiếu? So sánh cổ phiếu và trái phiếu

CHỨNG KHOÁN

Nên đầu tư cổ phiếu hay trái phiếu? So sánh cổ phiếu và trái phiếu

Đầu tư là một trong những cách để tăng thu nhập và tích lũy tài sản. Trong thị trường tài chính, có hai loại đầu tư phổ biến là cổ phiếu và trái phiếu. Vậy

tikop_user_icon

Quỳnh Nguyễn Như

tikop_calander_icon

21/01/2024

Lệnh ATO là gì? Hướng dẫn cách đặt lệnh ATO đơn giản, hiệu quả nhất

CHỨNG KHOÁN

Lệnh ATO là gì? Hướng dẫn cách đặt lệnh ATO đơn giản, hiệu quả nhất

ATO là lệnh giao dịch chứng khoán được các nhà đầu tư sử dụng phổ biến. Vậy lệnh ATO là gì? Cách đặt lệnh ATO như thế nào cho hiệu quả? Cùng Tikop tìm hiểu chi tiết ngay dưới đây nhé!

tikop_user_icon

Phương Uyên

tikop_calander_icon

22/12/2023

CÁC LOẠI QUỸ MỞ TẠI VIỆT NAM

KIẾN THỨC TÀI CHÍNH

CÁC LOẠI QUỸ MỞ TẠI VIỆT NAM

Quỹ mở về bản chất là hình thức ủy thác vốn của nhà đầu tư vào quỹ, quỹ sẽ thay mặt nhà đầu tư trên thị trường chứng khoán. Quỹ mở được chia thành 3 loại: quỹ cổ phiếu, quỹ trái phiếu, quỹ cân bằng (gồm cả cổ phiếu và trái phiếu)

tikop_user_icon

Tikop

tikop_calander_icon

01/03/2023