Khối ngoại là gì? Ảnh hưởng gì đến thị trường Việt Nam?

Khối ngoại là gì?

Khái niệm khối ngoại

Khối ngoại là những nhà đầu tư nước ngoài tham gia vào thị trường chứng khoán tại Việt Nam. Các nhà đầu tư này có thể là cá nhân hoặc tổ chức, đầu tư thông qua các công ty môi giới hoặc quỹ đầu tư. Khối ngoại thường được phân loại thành hai loại chính: Khối ngoại cơ cấu (Institutional Investors) và khối ngoại lẻ (Retail Investors).

Ví dụ về khối ngoại

Một ví dụ về khối ngoại trong thị trường chứng khoán Việt Nam là quỹ đầu tư nước ngoài mua cổ phiếu của một công ty niêm yết trên sàn chứng khoán. Khi đó, số tiền được chuyển vào thị trường chứng khoán Việt Nam từ khối ngoại sẽ tăng lên, góp phần tạo đà tăng giá cho cổ phiếu đó. Ngược lại, khi khối ngoại bán ra cổ phiếu, số tiền rút ra khỏi thị trường sẽ giảm, có thể gây ra áp lực giảm giá cho cổ phiếu đó.

Ví dụ về khối ngoại trên thị trường chứng khoán

Khối ngoại tiếng Anh là gì?

Khối ngoại trong tiếng Anh là Foreign Investors hoặc Foreign Ownership. 

Đặc điểm của khối ngoại

Khối ngoại có một số đặc điểm riêng biệt so với nhà đầu tư trong nước. Điều này có thể ảnh hưởng đến hoạt động của thị trường chứng khoán và đưa ra những cơ hội đầu tư mới cho các nhà đầu tư: 

• Có tính chu kỳ: Có thể mua vào hoặc bán ra cổ phiếu theo từng giai đoạn, tùy thuộc vào tình hình kinh tế và chính sách của quốc gia đó. Vì vậy, việc theo dõi hoạt động của khối ngoại có thể giúp nhà đầu tư dự đoán được xu hướng của thị trường chứng khoán.
• Đánh giá dựa trên chỉ số MSCI: MSCI (Morgan Stanley Capital International) là một trong những chỉ số quan trọng được sử dụng để đánh giá thị trường chứng khoán của một quốc gia. Khối ngoại thường có xu hướng đánh giá và quyết định đầu tư vào các thị trường dựa trên chỉ số này. 
• Nhà đầu tư có khả năng nắm bắt thị trường: Khối ngoại thường là những nhà đầu tư giàu có và có kiến thức, kinh nghiệm trong lĩnh vực đầu tư. Họ có khả năng nắm bắt và phân tích thông tin thị trường nhanh chóng, từ đó đưa ra quyết định đầu tư chính xác. 
• Giới hạn về số lượng cổ phiếu: Trong một số trường hợp, khối ngoại có thể gặp phải giới hạn về số lượng cổ phiếu có thể mua vào của một công ty. Điều này có thể làm giảm tính thanh khoản của cổ phiếu và ảnh hưởng đến hoạt động của thị trường chứng khoán.
• Tách biệt với khối nội: Khối ngoại và khối nội (Domestic Investors) là hai nhóm nhà đầu tư hoàn toàn tách biệt trong thị trường chứng khoán. Khối ngoại thường có những quyết định đầu tư riêng, không bị ảnh hưởng bởi các yếu tố trong nước như chính sách kinh tế hay sự biến động của tỷ giá.

Khối ngoại không bị ảnh hưởng bởi biến động thị trường

Các thuật ngữ liên quan đến khối ngoại

Room ngoại là gì?

Room ngoại (Foreign Room) là một thuật ngữ được sử dụng để chỉ tỷ lệ cổ phiếu của một công ty được phép sở hữu bởi khối ngoại. 

Ví dụ: Nếu một công ty có tỷ lệ room ngoại là 49%, có nghĩa là khối ngoại chỉ được sở hữu tối đa 49% cổ phiếu của công ty đó.

Khối ngoại mua ròng là gì?

Khối ngoại mua ròng (Net Buying) là tình trạng khối ngoại mua cổ phiếu nhiều hơn số lượng cổ phiếu bán ra trong một khoảng thời gian nhất định. Điều này cho thấy sự quan tâm và tin tưởng của khối ngoại đối với thị trường chứng khoán.

Ví dụ:

Quốc gia B có một thị trường chứng khoán ổn định với triển vọng kinh tế tích cực và môi trường đầu tư thuận lợi. Khối ngoại nhận thấy nhiều cơ hội đầu tư với các doanh nghiệp địa phương và đánh giá tích cực về triển vọng tăng trưởng.

Dữ liệu kinh tế từ quốc gia B cho thấy tăng trưởng GDP, ổn định chính trị, và những chỉ số khác tích cực. Dựa trên những thông tin tích cực, khối ngoại dự đoán rằng giá cổ phiếu của các công ty trên thị trường B có thể tăng trong thời gian tới. Quyết định mua ròng để tận dụng cơ hội tăng giá, khối ngoại quyết định mua ròng bằng cách mua một lượng lớn cổ phiếu của các công ty trong thị trường B.

Khối ngoại bán ròng là gì?

Khối ngoại bán ròng (Net Selling) là tình trạng khối ngoại bán cổ phiếu nhiều hơn số lượng cổ phiếu mua vào trong một khoảng thời gian nhất định. Điều này có thể cho thấy sự lo ngại hoặc không tin tưởng của khối ngoại đối với thị trường chứng khoán.

Ví dụ:

Quốc gia A có một thị trường chứng khoán đang phát triển với nhiều cơ hội đầu tư. Khối ngoại đã mua một lượng lớn cổ phiếu của nhiều công ty trong thị trường này do kỳ vọng về tăng trưởng và lợi nhuận.

Tuy nhiên, sau đó quốc gia A phải đối mặt với khó khăn kinh tế và một số thách thức, chẳng hạn như GDP giảm và tỷ lệ thất nghiệp tăng. Sau khi đánh giá lại triển vọng kinh tế và thị trường chứng khoán của quốc gia A, khối ngoại phát hiện ra rủi ro đang tăng lên và triển vọng lợi nhuận giảm sút. Quyết định bán ròng với lo ngại giảm lợi nhuận và tăng rủi ro, khối ngoại quyết định bán một lượng lớn cổ phiếu trong danh mục đầu tư của họ trên thị trường chứng khoán A.

Thuật ngữ trong khối ngoại mà bạn nên biết

Ảnh hưởng của khối ngoại đến thị trường Việt Nam

Khi khối ngoại mua ròng tăng

Khi khối ngoại mua ròng tăng, số tiền được chuyển vào thị trường chứng khoán Việt Nam sẽ tăng lên. Điều này có thể góp phần tạo đà tăng giá cho các cổ phiếu và thúc đẩy sự phát triển của thị trường chứng khoán.

Khi khối ngoại bán ròng tăng

Khi khối ngoại bán ròng tăng, số tiền rút ra khỏi thị trường chứng khoán Việt Nam cũng sẽ tăng lên. Điều này có thể gây ra áp lực giảm giá cho các cổ phiếu và ảnh hưởng đến hoạt động của thị trường chứng khoán.

Xem giao dịch khối ngoại ở đâu?

Fireant.vn

Fireant.vn là một trong những trang web cung cấp thông tin về thị trường chứng khoán hàng đầu tại Việt Nam. Trang web này cung cấp các thông tin về khối ngoại như tỷ lệ sở hữu, giao dịch mua bán, cổ phiếu được quan tâm và các tin tức liên quan.

Finance.vietstock.vn

Finance.vietstock.vn là một trang web cung cấp các thông tin về thị trường chứng khoán, bao gồm cả thông tin về khối ngoại. Trang web này cung cấp các bản tin, báo cáo và biểu đồ thống kê về hoạt động của khối ngoại trong thị trường chứng khoán Việt Nam.

Stockbiz.vn

Stockbiz.vn là một trang web cung cấp thông tin về thị trường chứng khoán và tài chính. Trang web này cũng cung cấp các thông tin về hoạt động của khối ngoại trong thị trường chứng khoán Việt Nam, bao gồm cả bản tin và báo cáo.

Một số trang web xem giao dịch khối ngoại

Cách đầu tư khối ngoại

Các bước đầu tư khối ngoại:

• Bước 1: Xây dựng "Bộ lọc cổ phiếu": Khối ngoại sử dụng bộ lọc để chọn ra cổ phiếu từ gần 1000 mã niêm yết trên HNX, HOSE và Upcom dựa trên tiêu chí riêng của họ. Phương pháp tiếp cận là Top-down, bao gồm phân tích vĩ mô, định lượng về KPIs, áp dụng mô hình định giá, kiểm tra tỷ lệ Free-float và loại bỏ cổ phiếu không đáp ứng tiêu chí.
• Bước 2: Phân tích ESG: Khối ngoại tiếp tục phân tích các cổ phiếu đã lọc qua sàng đầu tiên bằng cách tập trung vào các yếu tố môi trường, xã hội, và quản trị doanh nghiệp (ESG). Các tiêu chí ESG bao gồm đánh giá về hoạt động, tác động tiềm tàng, và tình hình tài chính của doanh nghiệp.
• Bước 3: Đề xuất và quyết định: Khác biệt lớn giữa "buy-side" và "sell-side." Khối ngoại đầu tư sâu vào doanh nghiệp, thậm chí thay đổi hệ thống tư duy của doanh nghiệp, đánh giá cơ hội đầu tư tiềm năng, và thực hiện Due-Diligence để giải quyết các vấn đề pháp lý, thương mại, và tài chính.
• Bước 4: Cơ cấu danh mục đầu tư: Xác định tỷ trọng cổ phiếu/tài sản phù hợp dựa trên tình hình tăng trưởng hay suy thoái của nền kinh tế, và định rõ các chi tiết không được công bố.
• Bước 5: Đánh giá và tái cân bằng danh mục: Liên tục cập nhật về tình hình vĩ mô và thực hiện điều chỉnh tỷ trọng cổ phiếu/tài sản theo từng thời kỳ.
• Bước 6: Thoái vốn: Quy trình thoái vốn diễn ra sau khoảng 10 năm, đòi hỏi quá trình phức tạp và được thực hiện thông qua việc chọn điểm chốt lời và thoái vốn.

6 bước đầu tư khối ngoại

Lưu ý khi đầu tư khối ngoại

Khi đầu tư vào khối ngoại, bạn cần lưu ý các yếu tố sau đây:

• Xem xét thị trường: Trước khi đầu tư vào khối ngoại, bạn cần xem xét kỹ lưỡng về tình hình kinh tế và chính sách của quốc gia đó để đưa ra quyết định đầu tư phù hợp.

• Đánh giá tiềm năng của doanh nghiệp: Nắm vững mô hình kinh doanh, sản phẩm/dịch vụ, và vị trí thị trường của doanh nghiệp. Xem xét lịch sử kinh doanh, chiến lược phát triển, và khả năng cạnh tranh trong ngành.

• Xem xét mục tiêu của bản thân: Điều này sẽ giúp đảm bảo rằng đầu tư của bạn phản ánh đúng các yếu tố quan trọng liên quan đến mục tiêu và tình hình tài chính cá nhân của bạn.

Có nên đầu tư theo khối ngoại không?

Đầu tư bắt chước chỉ là sao chép các giao dịch mua và bán của một số nhà đầu tư lớn. Đầu tư theo khối ngoại có thể gặp phải một số nhược điểm, vì vậy bạn phải suy nghĩ kỹ lưỡng :

• Bạn không giống nhau về khả năng tài chính: Khả năng tài chính của bạn và khối ngoại hoàn toàn khác nhau. Họ có khả năng chấp nhận rủi ro ngay lập tức, chờ đợi khi họ thua lỗ và tìm kiếm cơ hội trong tương lai. Ngoài ra, có những lúc bạn có thể cần số tiền gấp để mua nhà mới, trả học phí cho con cái, đóng góp quỹ khẩn cấp, v.v. Trong những tình huống như vậy, việc bán cổ phiếu sớm có thể khiến bạn bị lỗ nặng.
• Danh mục đầu tư phong phú: Khi cố gắng sao chép cổ phiếu của khối ngoại, bạn phải biết rằng những nhà đầu tư lớn này có nhiều loại danh mục đầu tư khác nhau. Một ví dụ là một nhà đầu tư lớn có danh mục đầu tư 20 cổ phiếu, được đa dạng hóa và giảm rủi ro. 
• Thông tin chậm: Để đầu tư vào khối ngoại, điều quan trọng là phải hiểu những gì các nhà đầu tư lão luyện nghĩ về cổ phiếu. Bất kỳ sự chậm trễ nào cũng có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận. Cổ phiếu đó đã được đầu tư bởi những nhà đầu tư lớn, như bạn có thể biết. Tuy nhiên, khoản đầu tư bị trì hoãn này có thể ảnh hưởng đáng kể đến lợi nhuận chung nếu bạn không biết giá nhập và sẵn sàng nhập với giá gấp đôi giá mà họ đã nhập.

Nên tìm hiểu kỹ trước khi đầu tư khối ngoại

Câu hỏi thường gặp

Giao dịch khối ngoại là gì ?

Các nhà đầu tư nước ngoài giao dịch chứng khoán trên thị trường tài chính Việt Nam được gọi là giao dịch khối ngoại.

Tại sao khối ngoại bán ròng?

Khối ngoại bán ròng xảy ra khi thị trường chứng khoán nội địa của một quốc gia có số lượng chứng khoán được bán ra nhiều hơn số lượng chứng khoán mà họ mua vào.

Tại sao khối ngoại mua ròng?

Khối ngoại mua ròng xảy ra khi lượng chứng khoán mà họ mua vào nhiều hơn so với lượng mà họ bán ra trên thị trường chứng khoán nội địa của một quốc gia.

Thị trường chứng khoán Việt Nam đang phát triển ngày càng mạnh mẽ, khối ngoại đóng vai trò quan trọng trong việc phát triển thị trường này. Tuy nhiên, việc đầu tư vào khối ngoại cũng có những rủi ro cao cần được chú ý. Theo dõi Tikop để cập nhật các kiến thức đầu tư mới nhất nhé!