Drawdown là gì? Ý nghĩa và cách kiểm soát tỷ lệ Drawdown trong đầu tư

Relative Drawdown (Rút vốn tương đối)

Relative Drawdown (RDD) hay Rút vốn tương đối là một cách đo lường tỷ lệ phần trăm vốn mà nhà giao dịch đã mất trong một khoản đầu tư cụ thể. Nó được tính toán bằng cách chia Maximum Drawdown (Rút vốn tối đa) cho Peak Equity (Vốn đỉnh) của tài khoản.

RDD được coi là cách xem Drawdown thân thiện với người dùng hơn so với Absolute Drawdown (Rút vốn tuyệt đối) vì nó thể hiện mức lỗ dưới dạng tỷ lệ phần trăm.

Ví dụ: khoản lỗ $3.000 trên tài khoản $10.000 sẽ là RDD 30%.

Lý tưởng nhất, RDD nên dưới 20% để đảm bảo tính khả thi lâu dài của chiến lược giao dịch.

Rút vốn tương đối là một cách đo lường tỷ lệ phần trăm vốn mà nhà giao dịch đã mất trong một khoản đầu tư

Cách tính tỷ lệ Drawdown

Drawdown thường sẽ được tính ở dưới dạng tỷ lệ phần trăm với số vốn sở hữu trước đó. Tỷ lệ Drawdown có được công thức tính như sau: 

Trong đó: 

Số vốn sụt giảm mạnh nhất ở trong kỳ tính Drawdown sẽ được tính bằng công thức: Đáy vốn – Đỉnh vốn

Ví dụ:

Nhà đầu tư bắt đầu với số vốn đầu tư là 10.000 USD. Thị trường đi đúng xu hướng dự đoán nên đã có lúc tài khoản tăng lên được 20.000 USD. Sau một khoảng thời gian đi đúng hướng và nhà đầu tư không kịp thời cắt lỗ dẫn đến việc tài khoản thua lỗ còn 10.000 USD. Thị trường sau đó có hồi lại nhưng một chút ít và kết thúc tại mức vốn 15.000 USD. 

Theo đó thì đỉnh cao nhất của số vốn là 20.000 và phần đáy thấp nhất là 10.000. 

Vì thế, số tiền mà tài khoản của nhà đầu tư đã từng bị sụt giảm là: 20.000 – 10.000 = 10.000 $. 

=> Tỷ lệ Drawdown = (10.000/20.000) x 100%= 50%.

Tỷ lệ Drawdown bao nhiêu là tốt?

Hạn chế của tỷ lệ Drawdown

Hầu hết các đánh giá hệ thống giao dịch hiện nay đều hiển thị chỉ số drawdown lúc đóng lệnh so với số dư ban đầu. Theo nghiên cứu, chỉ số này không phản ánh chính xác tính chất của hệ thống giao dịch.

Giả sử một nhà đầu tư có tài khoản 1000$ và giao dịch làm giảm tài khoản xuống còn 500$, tương đương với mức sụt giảm 50%, nhưng không đóng lệnh giao dịch. May mắn là thị trường hồi phục và nhà đầu tư cắt lỗ ở mức 50$. Lúc này, hệ thống ghi nhận drawdown (DD) là 5%. Điều này làm cho việc đánh giá hệ thống không còn chính xác. Do đó, để đánh giá hệ thống giao dịch có tốt hay không, nhà đầu tư nên nhìn vào chỉ số sụt giảm của vốn (equity drawdown) thay vì chỉ số sụt giảm của số dư (balance drawdown).

>> Xem thêm Lệnh chứng khoán là gì? Các lệnh trong chứng khoán mà các nhà đầu tư cần biết

Drawdown không phản ánh chính xác tính chất của hệ thống giao dịch

Cách kiểm soát tỷ lệ Drawdown trong đầu tư

Đặt ra giới hạn 

Theo nguyên tắc chung, một nhà đầu tư chỉ nên chấp nhận mức drawdown hàng ngày không vượt quá 5-6% của tổng giá trị tài khoản. Khi đạt đến mức thua lỗ này, việc tốt nhất là dừng giao dịch và chờ đến ngày tiếp theo để bắt đầu lại với phần vốn ban đầu. Việc cố gắng phục hồi phần vốn trong cùng một ngày chỉ dẫn đến việc rơi vào tình trạng FOMO (Fear of Missing Out) mà thôi.

Trong trường hợp nhà đầu tư thường xuyên gặp thua lỗ, họ nên dừng lại và xem xét lại chiến lược giao dịch, học thêm kiến thức về đầu tư và phân tích thị trường. Đừng cố gắng "đấm ăn xôi", vì điều này chỉ làm tăng thêm tỷ lệ thua lỗ của nhà đầu tư.

Đặt lệnh stop loss khi cần thiết

Đặt Stop loss là một phương pháp quan trọng giúp nhà đầu tư tự động đóng lệnh khi giá chạm vào một mức độ mà ngược với kỳ vọng của họ. Mặc dù Stop loss không giúp nhà đầu tư hòa vốn, nhưng nó có thể giúp giảm thiểu sự thua lỗ và ngăn chặn việc tài khoản cháy. Do đó, để kiểm soát Drawdown, việc cắt lỗ là điều quan trọng và cần thiết nhất khi đặt lệnh giao dịch. Điều này là một nguyên tắc không thể phủ nhận mà mọi nhà đầu tư đều cần nhớ.

Đặt Stop loss là một phương pháp quan trọng giúp nhà đầu tư tự động đóng lệnh khi giá chạm vào một mức độ ngược với kỳ vọng

Sử dụng quy tắc 2%

Cách tốt nhất để kiểm soát Drawdown là sử dụng một tỷ lệ cố định của vốn cho mỗi giao dịch, ví dụ như chỉ sử dụng 2% vốn cho mỗi giao dịch.

Ví dụ, hai nhà đầu tư bắt đầu với số vốn là 10.000 $. Nhà đầu tư A tuân thủ quy tắc 2%, trong khi nhà đầu tư B sử dụng 5% vốn. Giả sử cả hai đều thua lỗ trong 5 giao dịch liên tiếp. Khi đó, tài khoản của nhà đầu tư A giảm 10%, trong khi tài khoản của nhà đầu tư B giảm 25%.

Điều này có nghĩa là, nhà đầu tư A chỉ cần tăng tỷ lệ vốn lên khoảng 11% để phục hồi lại khoản lỗ của mình, trong khi nhà đầu tư B sẽ cần một chiến lược giao dịch hiệu quả hơn để bù đắp khoản lỗ khoảng 30% của mình. Điều này cho thấy sự hiệu quả của việc sử dụng tỷ lệ cố định vốn cho mỗi giao dịch để kiểm soát Drawdown và bảo vệ tài khoản.

Giữ vững tâm lý khi đầu tư

Tâm lý không ổn định thường là một trong những nguyên nhân chính dẫn đến tình trạng thua lỗ thường xuyên. Vì vậy, một trong những cách quản lý rủi ro tốt nhất là kiểm soát tâm lý một cách chặt chẽ.

Khi Drawdown tăng, quan trọng nhất là duy trì sự bình tĩnh và tìm ra chiến lược bù đắp hiệu quả nhất. Khi Drawdown giảm, không nên quá lạc quan vì thị trường luôn biến động. Đôi khi, thị trường có thể thay đổi trong tích tắc, bạn có thể đang chiến thắng ở một thời điểm nhưng chỉ trong một vài giây sau đó lại thua lỗ. Kiểm soát tâm lý là chìa khóa quan trọng để đạt được thành công trong giao dịch tài chính.

>> Xem thêm: Rủi ro đầu tư chứng khoán mà các nhà đầu tư phải đối mặt

Câu hỏi thường gặp

Drawdown trong forex là gì?

Drawdown trong Forex là mức giảm tối đa từ đỉnh cao nhất xuống đáy thấp nhất của tài khoản giao dịch trong một khoảng thời gian nhất định. Nó là thước đo rủi ro giảm giá, cho thấy mức lỗ lớn nhất mà nhà giao dịch phải trải qua trước khi đạt được đỉnh mới.

Drawdown 20% là tốt hay xấu?

Drawdown 20% không tốt cũng không xấu. Tuy nhiên thì theo các trader chuyên nghiệp, mức Drawdown mà càng thấp sẽ càng tốt.

Drawdown 10% là tốt hay xấu?

Tốt, Drawdown 10% cho thấy rủi ro thấp. 

>>> Xem thêm: Mệnh giá cổ phiếu là gì? Phân biệt thị giá và mệnh giá chi tiết

Drawdown 5% là tốt hay xấu?

Cực kỳ tốt, Drawdown 5% cho thấy rủi ro vô cùng thấp.

Drawdown có phải là thua lỗ không?

Drawdown không nhất thiết là bạn đã thua lỗ.

• Drawdown chỉ đơn giản là mức giảm tối đa từ đỉnh cao nhất xuống đáy thấp nhất của tài khoản giao dịch.
• Bạn chỉ thực sự thua lỗ khi bạn bán tài sản với giá thấp hơn giá mua ban đầu.