Khẩu vị rủi ro là gì?
Khái niệm khẩu vị rủi ro
Khẩu vị rủi ro là mức độ rủi ro mà các nhà đầu tư sẵn sàng chấp nhận để theo đuổi mục tiêu đầu tư của mình. Khẩu vị rủi ro thể hiện sự cân bằng giữa những mối nguy hiểm đang đe dọa và tiềm năng lợi nhuận của quyết định đầu tư.
Rủi ro là điều không thể tránh trong đầu tư
Khẩu vị rủi ro tiếng Anh là gì?
Khẩu vị rủi ro còn có tên gọi tiếng Anh là Risk Appetite.
Ví dụ khẩu vị rủi ro
Khẩu vị rủi ro của ngân hàng khác nhau thì khác nhau. Ngân hàng có khẩu vị rủi ro cao thường chú trọng vào mức tăng trưởng lợi nhuận. Ngân hàng có khẩu vị rủi ro thấp sẽ chú trọng tính an toàn, thường tập trung vào phát triển bền vững.
>> Xem thêm: Rủi ro đầu tư chứng khoán mà các nhà đầu tư phải đối mặt
Mục đích của việc xác định khẩu vị rủi ro
Xác định khẩu vị rủi ro mang lại nhiều lợi ích cho nhà đầu tư như:
- Nắm rõ rủi ro mình đang đối mặt, từ đó quản lý hoạt động của công ty mình tốt hơn.
- Đưa ra các quyết định sáng suốt và phù hợp với tình hình công ty cũng như nhà đầu tư.
- Phân bổ hiệu quả nguồn lực hiệu quả nhờ nắm rõ sự đánh đổi của rủi ro so với mục đích nhận được.
- Cải thiện tính minh bạch của những bên có liên quan hay các cơ quan quản lý.
Xác định khẩu vị rủi ro đem lại nhiều lợi ích
Yếu tố tác động tới khẩu vị rủi ro
Mục tiêu đầu tư
Mục tiêu đầu tư ảnh hưởng lớn đến khẩu vị rủi ro. Nếu bạn mong muốn kiếm được khoản lợi nhuận lớn trong thời gian ngắn, bạn sẽ có thể sẽ thích khẩu vị rủi ro cao. Ngược lại, nếu bạn mong muốn lợi nhuận ổn định và đều đặn, bạn sẽ hợp với khẩu vị rủi ro thấp.
>> Xem thêm: 8 Cách đầu tư nhỏ hiệu quả thu lợi nhuận gấp 100 lần vốn hiện nay
Thời điểm đầu tư
Thời điểm đầu tư cũng là yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến khẩu vị rủi ro trong đầu tư. Nếu thị trường đang bất ổn, có nhiều biến động thì khẩu vị rủi ro thấp sẽ hạn chế nhiều rủi ro. Khi thị trường ổn định và phát triển khả quan chính là lúc khẩu vị rủi ro cao cần được cân nhắc.
Có rất nhiều yếu tố ảnh hưởng đến khẩu vị rủi ro
Lý lịch của nhà đầu tư
Lý lịch cũng ảnh hưởng đến khẩu vị rủi ro của nhà đầu tư. Nhà đầu tư được đào tạo bài bản và có kinh nghiệm so với nhà đầu tư tay ngang hay mới bước vào thị trường sẽ có khẩu vị rủi ro rất khác nhau.
Sở thích của nhà đầu tư
Sở thích là yếu tố chủ quan đối với bản thân của nhà đầu tư. Nếu nhà đầu tư thích mạo hiểm có thể lựa chọn những quỹ đầu tư có độ rủi ro cao để kiếm được lợi nhuận cao và nhanh chóng.
Mỗi nhà đầu tư có khẩu vị rủi ro khác nhau
Kinh nghiệm đầu tư
Kinh nghiệm đầu tư cũng là một yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến khẩu vị rủi ro của nhà đầu tư. Nhà đầu tư từng thành công với khẩu vị rủi ro cao sẽ có xu hướng giữ nguyên khẩu vị, ngược lại nếu nhà đầu tư gặp nhiều khó khăn trong quá khứ sẽ có sự điều chỉnh khẩu vị rủi ro cho phù hợp.
>> Xem thêm: 8 Cách đầu tư tài chính hiệu quả nhất năm 2024
Các cấp độ rủi ro khi đầu tư
Cấp độ 1: Không thích gặp rủi ro
Nhà đầu tư thuộc nhóm hầu như không đầu tư vào những kênh đầu tư ẩn chứa rủi ro mà sẽ chọn những kênh có tính an toàn cao, mang tới nguồn lợi nhuận ổn định. Một số hình thức đầu tư phù hợp với nhóm này có thể kể đến như gửi tiền tiết kiệm, đầu tư vàng, mua trái phiếu Chính phủ,… Những người thuộc nhóm này thường không có nhiều kiến thức và kinh nghiệm đầu tư.
>> Xem thêm: Nên đầu tư cổ phiếu hay trái phiếu? So sánh cổ phiếu và trái phiếu
Cấp độ 2: Mức rủi ro tối thiểu
Nhà đầu tư thuộc cấp độ này lựa chọn chiến lược đầu tư rủi ro thấp, không kỳ vọng lợi nhuận quá cao mà quan tâm bảo toàn vốn hơn. Nhóm này thường tập trung những nhà đầu tư mới bước vào thị trường, chưa có nhiều kinh nghiệm. Các hình thức đầu tư của nhóm này cũng khá tương đồng với nhóm 1.
Có 5 cấp độ rủi ro
Cấp độ 3: Thận trọng trước rủi ro
Nhà đầu tư thuộc nhóm này chấp nhận rủi ro ở mức trung bình, không yêu cầu mức sinh lời quá cao nhưng phải cao hơn lãi suất ngân hàng. Nhóm này thường chọn đầu tư vào cổ phiếu của các công ty uy tín hoặc các ngành hàng phát triển bền vững.
>> Xem thêm: Lãi suất phi rủi ro là gì? Cách tính lãi suất phi rủi ro chính xác
Cấp độ 4: Thử thách với rủi ro
Nhà đầu tư thuộc nhóm này kỳ vọng mức lợi nhuận cao, do đó họ chấp nhận mức rủi ro khá cao. Nhóm này thường là những người có kiến thức và có kinh nghiệm trong đầu tư. Họ vẫn ưu tiên chiến lược an toàn nhưng cũng không ngại những cơ hội đầu tư tiềm năng với rủi ro cao.
Cấp độ 5: Thích mạo hiểm
Đây là nhóm các nhà đầu tư chấp nhận mức độ rủi ro cao nhất. Họ là những người yêu cầu mức sinh lời cao, có thể gấp 10 – 20 lần số vốn bỏ ra. Kênh đầu tư yêu thích của những nhà đầu tư này thường là cổ phiếu, tiền điện tử,…
>> Xem thêm: Nhà đầu tư thiên thần là gì? Khác gì với nhà đầu tư mạo hiểm?
Những nhà đầu tư nhiều kinh nghiệm thường thích mạo hiểm
Hướng dẫn xác định khẩu vị rủi ro chi tiết
Bước 1: Xác định mức độ rủi ro
Nhà đầu tư cần xác định những rủi ro có thể xảy ra trong lĩnh vực mà mình đang dự định đầu tư cùng khả năng xảy ra của chúng. Các rủi ro sẽ khác nhau khi đầu tư vào các ngành khác nhau, và các cấp độ rủi ro cũng khác nhau giữa các dự án.
Bước 2: Phân tích những rủi ro
Nhà đầu tư sau khi xác định mức độ rủi ro thì cần phân tích rủi ro xem liệu khả năng xảy ra cao hay thấp, có dễ dàng tác động thay đổi hay không, nguồn lực của doanh nghiệp như thế nào để có thể kiểm soát nếu có rủi ro xảy ra,... Từ đây nhà đầu tư có thể hiểu rõ những điều bản thân cần phải đối mặt.
Xác định khẩu vị rủi ro là bước quan trọng trong đầu tư
Bước 3: Tính toán khả năng chấp nhận rủi ro
Vì khả năng chấp nhận rủi ro của mỗi nhà đầu tư là khác nhau, mọi người cần cẩn trọng khi đưa ra quyết định đầu tư hoặc từ chối đầu tư. Các yếu tố về gia đình, kinh tế, nguồn vốn của nhà đầu tư,... cũng nên được cân nhắc trong quá trình tính toán khả năng chấp nhận rủi ro.
Chiến lược đầu tư tương ứng với từng khẩu vị rủi ro
Khẩu vị rủi ro mức thấp
Nhà đầu tư có khẩu vị rủi ro thấp là những người có khả năng tiết kiệm và quản lý tiền bạc, sợ bị mất tiền, thường chọn đầu tư vào các nơi độ an toàn cao để bảo toàn vốn. Các hình thức đầu tư phù hợp với nhóm này thường sẽ là gửi tiết kiệm, đầu tư quỹ mở, trái phiếu ngân hàng hoặc trái phiếu Chính phủ, đầu tư vàng,...
Mỗi khẩu vị rủi ro phù hợp với những hình thức đầu tư khác nhau
Khẩu vị rủi ro mức trung bình
Những nhà đầu tư có khẩu vị rủi ro ở mức trung bình ưu tiên đầu tư vào những kênh có độ an toàn, tuy nhiên họ cũng không ngại rủi ro nếu nhìn thấy tiềm năng. Những kênh đầu tư hiệu quả nhất cho nhóm người này là trái phiếu doanh nghiệp, bất động sản, quỹ mở trái phiếu, quỹ mở cổ phiếu, quỹ mở ETF,...
>> Xem thêm: Đầu tư theo các quỹ ETF: Làm sao cho hiệu quả?
Khẩu vị rủi ro mức cao
Những nhà đầu tư khẩu vị rủi ro cao thường là những người có nguồn tài chính vững chắc, có kinh nghiệm trong đầu tư, luôn mong muốn lợi nhuận tốt nhất. Chiến lược đầu tư phù hợp với nhóm này là cổ phiếu, ngoại hối, tiền ảo, quỹ mở cổ phiếu,...
Một số câu hỏi thường gặp
Khẩu vị rủi ro (Risk appetite) là gì?
Khẩu vị rủi ro là mức độ rủi ro mà các nhà đầu tư sẵn sàng chấp nhận để theo đuổi mục tiêu lợi nhuận.
Hạn mức rủi ro là gì?
Hạn mức rủi ro là giới hạn rủi ro mà nhà đầu tư có khả năng và sẵn sàng đối mặt.
Tại sao khẩu vị rủi ro lại quan trọng?
Khẩu vị rủi ro quan trọng vì nó giúp nhà đầu tư lựa chọn các sản phẩm đầu tư phù hợp, tránh tình trạng lợi nhuận không đạt kỳ vọng hay gặp các rủi ro quá sức khiến nhà đầu tư không thể đối mặt.
Làm thế nào để xác định khẩu vị rủi ro của một công ty?
Để xác định khẩu vị rủi ro của một công ty, cần xem xét quá trình hoạt động và đầu tư của công ty đó. Đồng thời, lý lịch của những người điều hành công ty cũng sẽ nói lên việc một doanh nghiệp có ưa thích rủi ro hay không.
Hy vọng bài viết trên đã cung cấp đầy đủ những thông tin cần thiết về khẩu vị rủi ro. Đừng quên theo dõi Tikop để không bỏ lỡ kiến thức tài chính bổ ích nhé!
Tải ứng dụng
