Lãi suất thị trường là gì? Đặc điểm, vai trò của lãi suất thị trường

Lãi suất thị trường là gì?

Khái niệm về Lãi suất thị trường

Lãi suất thị trường là mức lãi suất được xác định bởi sự cân đối giữa cung và cầu vốn trong thị trường tiền tệ, các tổ chức tài chính và ngân hàng thương mại sẽ đưa ra khi vay và cho vay tiền.

Xem thêm về Lãi suất ngân hàng

Lãi suất thị trường là mức lãi suất được xác định bởi sự cân đối giữa cung và cầu

Đặc điểm

Lãi suất thị trường có đặc điểm không cố định theo giai đoạn mà sẽ có lúc tăng, lúc giảm khác nhau theo tình hình thị trường. 

Bởi vì lãi suất này được xác định vào tình hình thị trường tại thời điểm cho vay, thời hạn vay, mà thị trường luôn chịu tác động của nhiều yếu tố như chính sách tiền tệ, biến động kinh tế, chính sách nhà nước,... 

Lãi suất thị trường có đặc điểm không cố định theo giai đoạn

Lãi suất thị trường tiếng Anh là gì?

Lãi suất thị trường có tên tiếng anh là Market Rate of Interest.

Vai trò của lãi suất thị trường

Lãi suất thị trường có vai trò quan trọng đối với nền kinh tế:

• Khuyến khích tiết kiệm và đầu tư: thông qua mức lãi suất thị trường, hành vi của người tiêu dùng sẽ được điều chỉnh, người dân có thể tiết kiệm hơn, hạn chế chi tiêu lãng phí để tập trung sinh lời cho tương lai.

• Điều tiết kinh tế vi mô: trong trường hợp lãi suất tặng, nhu cầu đầu tư cần những khoản vay sẽ có xu hướng giảm, ít nhiều sẽ làm nhu cầu của các doanh nghiệp, nhà đầu tư thay đổi theo, ảnh hưởng đến kinh tế.

• Thông qua lãi suất để đánh giá thực trạng nền kinh tế: khi kinh tế phát triển, nhu cầu của quỹ cho vay cũng tăng lên, lãi suất thị trường cũng có thể tăng theo. Lúc này, tốc độ phát triển của cầu sẽ lớn hơn cung. Ngược lại khi lãi suất giảm, thì nền kinh tế đang rơi vào tình trạng suy thoái.

Lãi suất thị trường khuyến khích tiết kiệm và đầu tư

Ảnh hưởng của lãi suất thị trường

Lãi suất thị trường có ảnh hưởng lớn đến nền kinh tế và các thị trường tài chính. Các ảnh hưởng chính của lãi suất thị trường cụ thể như:

• Ảnh hưởng đến đầu tư và tiêu dùng: Nếu lãi suất thị trường giảm, người tiêu dùng sẽ có xu hướng tiêu dùng nhiều hơn, còn nếu lãi suất tăng, họ sẽ có xu hướng tiết kiệm hơn. Do đó, tình hình đầu tư và tiêu dùng sẽ phụ thuộc vào lãi suất thị trường.

• Ảnh hưởng đến giá trị của tiền tệ: Lãi suất thị trường cao hơn khiến nhà đầu tư đổ tiền vào đầu tư, từ đó tăng giá trị của đồng tiền. Ngược lại, lãi suất thấp hơn, đầu tư ít đi, tiêu dùng nhiều hơn, từ đó giảm giá trị của đồng tiền.

• Ảnh hưởng đến lãi suất cho vay và lãi suất cho vay nhà: Lãi suất thị trường cao sẽ khiến cho lãi suất cho vay tăng, do đó làm cho việc vay tiền trở nên khó hơn. Nếu lãi suất thị trường giảm, lãi suất cho vay cũng sẽ giảm, từ đó làm cho việc vay tiền trở nên dễ dàng hơn. Lãi suất thị trường còn ảnh hưởng đến lãi suất cho vay nhà, do đó làm cho việc mua nhà trở nên khó khăn hoặc dễ dàng hơn.

• Ảnh hưởng đến thị trường chứng khoán: Lãi suất thị trường cao sẽ khiến cho các nhà đầu tư có xu hướng rút tiền khỏi thị trường chứng khoán và chuyển sang đầu tư vào các khoản tiền gửi ngân hàng hoặc các sản phẩm tài chính khác. Nếu lãi suất thị trường giảm, thị trường chứng khoán sẽ trở nên hấp dẫn hơn và thu hút các nhà đầu tư trở lại.

Giá trị tiền tệ ảnh hưởng bởi lãi suất thị trường

Alt: Giá trị tiền tệ ảnh hưởng bởi lãi suất thị trường

Cách tính lãi suất thị trường

Lãi suất thị trường được xác định bởi sự tương tác giữa cung và cầu vốn. Khi cầu vốn tăng và cung vốn giảm, lãi suất thị trường sẽ tăng và ngược lại. 

Để tính toán lãi suất thị trường cụ thể cho một khoản vay hay đầu tư, nhà đầu tư hay ngân hàng sẽ sử dụng lãi suất thị trường hiện tại và thêm vào đó các yếu tố rủi ro, thời hạn, tính thanh khoản và các yếu tố khác để tính toán ra lãi suất cụ thể cho giao dịch đó. 

Tuy nhiên, lãi suất thị trường có thể thay đổi liên tục theo thời gian và tình hình kinh tế. Do đó, để đảm bảo tính chính xác trong việc tính toán lãi suất, các nhà đầu tư hay ngân hàng cần phải cập nhật thông tin thị trường liên tục và sử dụng các công cụ phân tích để dự báo tình hình kinh tế và thị trường tiền tệ trong tương lai.

Lãi suất thị trường được xác định bởi sự tương tác giữa cung và cầu vốn

Các ví dụ về lãi suất thị trường

Ví dụ 1: Lãi suất thị trường được coi là một trong những yếu tố ảnh hưởng đến giá cổ phiếu trên thị trường chứng khoán. Nếu lãi suất tăng lên, giá cổ phiếu có thể giảm do các nhà đầu tư thường chuyển tiền từ thị trường chứng khoán sang các khoản đầu tư có lợi suất cao hơn, và ngược lại.

Ví dụ 2: Lãi suất thị trường có thể ảnh hưởng đến giá trị của bất động sản. Nếu lãi suất tăng lên, thì chi phí vay của các nhà đầu tư bất động sản cũng tăng lên và giá trị của bất động sản có thể giảm xuống, và ngược lại.

Ví dụ 3: Lãi suất thị trường cũng ảnh hưởng đến quyết định chính sách lãi suất của Ngân hàng trung ương. Nếu lãi suất thị trường tăng lên, thì Ngân hàng trung ương có thể quyết định tăng lãi suất để kiềm chế lạm phát. Ngược lại, nếu lãi suất thị trường giảm xuống, thì Ngân hàng trung ương có thể quyết định giảm lãi suất để khuyến khích tăng trưởng kinh tế.

Xem thêm về So sánh lãi suất tiết kiệm

Một số câu hỏi thường gặp về lãi suất thị trường

Lãi suất thị trường có xu hướng gì?

Lãi suất thị trường có xu hướng tăng giảm tùy theo tình hình thị trường.

Lãi suất thị trường có xu hướng tăng khi nào?

Lãi suất thị trường có xu hướng tăng khi nhu cầu vốn thị trường tăng.

Nếu lãi suất trên thị trường cao hơn mức lãi suất cân bằng thì sẽ có hiện tượng gì?

Nếu lãi suất trên thị trường cao hơn mức lãi suất cân bằng thì sẽ có hiện tượng gì thừa tiền.

Xem thêm về lãi suất âm

Thông qua bài viết trên, chắc hẳn bạn đọc đã hiểu những kiến thức cơ bản về lãi suất thị trường cũng như vai trò của lãi suất này. Cùng đón đọc những kiến thức tài chính khác qua các bài viết sau nhé!