Tổng quan về VCBF
VCBF là liên doanh giữa Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam (Vietcombank) - ngân hàng có vốn hóa lớn nhất Việt Nam với hơn 30 năm hoạt động, và Franklin Templeton Investments - tập đoàn quản lý quỹ toàn cầu với hơn 75 năm kinh nghiệm, quản lý hơn 1.500 tỷ USD tài sản trên toàn thế giới.
Sự kết hợp này mang lại hai lợi thế cốt lõi. Thứ nhất, Vietcombank cung cấp hiểu biết sâu sắc về thị trường Việt Nam, mạng lưới phân phối rộng khắp và uy tín vững chắc trong lòng nhà đầu tư. Thứ hai, Franklin Templeton đóng góp phương pháp quản lý quỹ chuẩn quốc tế, quy trình đầu tư kỷ luật và kinh nghiệm vượt qua nhiều chu kỳ thị trường toàn cầu.
Quy mô và thành tích đáng chú ý
Tính đến cuối năm 2024, VCBF quản lý tổng tài sản hơn 15.000 tỷ đồng, phục vụ hàng chục nghìn nhà đầu tư cá nhân và tổ chức. Con số này cho thấy sự tin tưởng đáng kể từ cộng đồng đầu tư.
VCBF cũng đã nhận được nhiều giải thưởng uy tín trong ngành như "Công ty Quản lý Quỹ Tốt Nhất Việt Nam" từ các tổ chức tài chính quốc tế. Tuy nhiên, giải thưởng chỉ là một phần - điều quan trọng hơn là hiệu suất thực tế mà các quỹ mang lại cho nhà đầu tư, mà Tikop sẽ phân tích chi tiết ở phần sau.
Tổng quan về quỹ mở VCBF
Các quỹ mở thuộc VCBF
Tính đến cuối năm 2024, VCBF quản lý tổng tài sản khoảng 16.500 tỷ đồng qua 8 quỹ mở và nhiều quỹ đóng. Các quỹ mở phổ biến bao gồm:
Quỹ cổ phiếu
VCBF-BCF (Quỹ Cổ phiếu Cân bằng) và VCBF-MGF (Quỹ Tăng trưởng) đầu tư chủ yếu vào cổ phiếu các doanh nghiệp niêm yết. Tỷ lệ đầu tư vào cổ phiếu thường từ 70-90% tổng tài sản quỹ. Ví dụ, VCBF-BCF thường nắm giữ cổ phiếu của các ngân hàng lớn như VCB, TCB, các doanh nghiệp bất động sản và hàng tiêu dùng.
Quỹ cổ phiếu phù hợp với nhà đầu tư chấp nhận rủi ro cao để đổi lấy tiềm năng lợi nhuận lớn. Theo số liệu từ VCBF, quỹ VCBF-BCF đạt lợi nhuận trung bình 11,2%/năm trong 5 năm gần đây (2019-2024), cao hơn nhiều so với lãi suất tiết kiệm.
Quỹ trái phiếu
VCBF-FIF (Quỹ Thu nhập Cố định) tập trung vào trái phiếu chính phủ, trái phiếu doanh nghiệp có xếp hạng tín nhiệm tốt và các công cụ nợ ngắn hạn. Tỷ lệ đầu tư vào trái phiếu thường trên 80% tổng tài sản.
Lợi nhuận của quỹ trái phiếu ổn định hơn quỹ cổ phiếu, dao động quanh 6-8%/năm. Ví dụ, trong năm 2024, VCBF-FIF đạt lợi nhuận 7,3%, cao hơn lãi suất tiết kiệm 12 tháng (khoảng 5-5,5%) nhưng thấp hơn quỹ cổ phiếu. Quỹ này phù hợp với người ưu tiên bảo toàn vốn và thu nhập đều đặn.
Quỹ cân bằng
VCBF-TBF (Quỹ Cân bằng) kết hợp cả cổ phiếu và trái phiếu với tỷ lệ linh hoạt tùy thời điểm thị trường. Khi thị trường tốt, quỹ có thể tăng tỷ trọng cổ phiếu lên 60-70%. Khi thị trường điều chỉnh, quỹ giảm xuống 40-50% để giảm rủi ro.
Quỹ cân bằng là lựa chọn trung hoà, phù hợp với nhà đầu tư muốn vừa có tiềm năng tăng trưởng vừa hạn chế rủi ro. Lợi nhuận trung bình của VCBF-TBF trong 3 năm qua dao động 8-10%/năm.
Ưu điểm khi đầu tư vào quỹ mở VCBF
Sau khi tìm hiểu về VCBF và các loại quỹ, chúng ta cùng xem xét những lợi ích cụ thể mà kênh đầu tư này mang lại. Đây là những yếu tố giúp bạn đánh giá có nên đầu tư vào quỹ mở VCBF hay không.
Ưu điểm của quỹ mở VCBF
Quản lý chuyên nghiệp giúp tiết kiệm thời gian
Khi đầu tư vào quỹ mở VCBF, bạn giao phó việc phân tích và ra quyết định cho đội ngũ chuyên gia có nhiều năm kinh nghiệm. Họ theo dõi thị trường hàng ngày, phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp và điều chỉnh danh mục khi cần thiết.
Trong quý I/2024, khi thị trường chứng khoán biến động mạnh do lo ngại lạm phát, quỹ VCBF-BCF đã chủ động giảm tỷ trọng cổ phiếu ngân hàng từ 35% xuống 28% và tăng cổ phiếu hàng tiêu dùng. Động thái này giúp quỹ giảm thiểu tổn thất so với chỉ số VN-Index. Nếu tự đầu tư, bạn cần dành nhiều giờ mỗi ngày để theo dõi và ra quyết định tương tự.
Đa dạng hóa danh mục với vốn nhỏ
Một nguyên tắc vàng trong đầu tư là không bỏ tất cả trứng vào một giỏ. Tuy nhiên, để tự xây dựng danh mục đa dạng, bạn cần ít nhất 200-300 triệu đồng để mua đủ 10-15 cổ phiếu khác ngành.
Với quỹ mở VCBF, bạn chỉ cần từ 100.000 đồng để bắt đầu. Số tiền này được phân bổ vào hàng chục cổ phiếu/trái phiếu khác nhau. Ví dụ, khi bạn mua 1 triệu đồng VCBF-BCF, bạn đang gián tiếp sở hữu một phần nhỏ trong 40-50 cổ phiếu mà quỹ đang nắm giữ, từ ngân hàng, bất động sản đến hàng tiêu dùng và công nghệ.
Tính thanh khoản linh hoạt
Khác với gửi tiết kiệm có kỳ hạn, bạn có thể bán chứng chỉ quỹ VCBF bất cứ lúc nào trong ngày giao dịch. Giá bán được tính theo NAV (giá trị tài sản ròng) công bố cuối ngày. Tiền về tài khoản sau 2-3 ngày làm việc (T+2 hoặc T+3).
Ví dụ: Bạn mua 10 triệu đồng VCBF-BCF vào tháng 1. Đến tháng 6, bạn cần tiền gấp để sửa nhà. Bạn có thể bán toàn bộ hoặc một phần chứng chỉ quỹ mà không mất phí phạt (chỉ chịu phí bán thông thường 0,5-1%). So với tiết kiệm có kỳ hạn, nếu rút trước hạn, bạn sẽ mất lãi suất đã tích lũy.
Minh bạch thông tin
VCBF công bố NAV hàng ngày trên website và các kênh thông tin chính thức. Báo cáo quý và năm chi tiết về danh mục đầu tư, các khoản thu chi, hiệu suất hoạt động. Bạn biết chính xác tiền của mình được đầu tư vào đâu và hiệu quả ra sao.
Theo quy định của Ủy ban Chứng khoán Nhà nước, các công ty quản lý quỹ phải công bố thông tin đầy đủ, kịp thời. Điều này giúp nhà đầu tư yên tâm hơn so với một số kênh đầu tư thiếu minh bạch.
Nhược điểm và rủi ro cần cân nhắc
Bên cạnh những ưu điểm, việc đầu tư vào quỹ mở VCBF cũng có những hạn chế và rủi ro mà bạn cần hiểu rõ trước khi quyết định.
Rủi ro khi đầu tư VCBF
Rủi ro biến động giá trị
Đây là rủi ro lớn nhất khi đầu tư quỹ mở, đặc biệt là quỹ cổ phiếu. Giá trị NAV của quỹ thay đổi hàng ngày theo diễn biến thị trường. Trong giai đoạn thị trường giảm điểm, giá trị đầu tư của bạn có thể giảm đáng kể.
Ví dụ cụ thể: Một nhà đầu tư mua 100 triệu đồng VCBF-BCF vào tháng 3/2024 khi NAV là 25.000 đồng/chứng chỉ. Đến tháng 10/2024, do thị trường điều chỉnh, NAV giảm xuống 22.500 đồng/chứng chỉ. Giá trị tài khoản của anh giảm còn 90 triệu đồng, tức lỗ 10 triệu đồng (10%).
Tuy nhiên, nếu nhà đầu tư này kiên nhẫn giữ quỹ và thị trường phục hồi vào đầu năm 2025, NAV có thể tăng trở lại 26.000 đồng, giúp anh lãi 4% so với vốn ban đầu. Đây là lý do tại sao quỹ cổ phiếu phù hợp với đầu tư dài hạn.
Chi phí quản lý ảnh hưởng lợi nhuận
Khi đầu tư quỹ mở VCBF, bạn phải chịu các loại phí sau:
- Phí quản lý quỹ: Khoảng 1,5-2%/năm tính trên tổng tài sản quỹ. Phí này được trừ tự động vào NAV hàng ngày.
- Phí mua chứng chỉ quỹ: Từ 0-1% tùy kênh phân phối. Một số đại lý miễn phí mua để thu hút khách hàng.
- Phí bán chứng chỉ quỹ: Khoảng 0,5-1%, có thể giảm dần nếu bạn nắm giữ lâu (ví dụ: giữ trên 1 năm chỉ mất 0,5%).
Tính toán thực tế: Nếu quỹ có lợi nhuận 10%/năm trước phí, sau khi trừ phí quản lý 2%, lợi nhuận ròng còn 8%. Nếu bạn mua với phí 1% và bán với phí 0,5%, tổng chi phí là 3,5%, lợi nhuận thực tế chỉ còn khoảng 6,5%/năm. Con số này vẫn cao hơn tiết kiệm nhưng bạn cần tính toán kỹ.
Phụ thuộc vào năng lực quản lý
Hiệu quả của quỹ phụ thuộc nhiều vào quyết định của ban quản lý. Nếu họ đưa ra những lựa chọn đầu tư không tốt, quỹ có thể thua thị trường hoặc thua các quỹ cùng loại.
Theo số liệu từ VnDirect, trong năm 2024, có khoảng 40% quỹ cổ phiếu có hiệu suất thấp hơn chỉ số VN-Index. Điều này cho thấy không phải quỹ nào cũng hoạt động tốt. Trước khi đầu tư, bạn nên so sánh hiệu suất của quỹ VCBF với các quỹ khác và với chỉ số thị trường trong 3-5 năm qua.
Tính thanh khoản kém hơn tiết kiệm
Mặc dù có thể bán chứng chỉ quỹ bất cứ lúc nào, bạn cần chờ 2-3 ngày để nhận tiền. Trong trường hợp khẩn cấp cần tiền ngay, đây có thể là bất lợi so với rút tiền từ tài khoản tiết kiệm không kỳ hạn.
Ngoài ra, nếu bạn bán quỹ vào ngày thị trường giảm mạnh, bạn sẽ chốt lỗ theo giá NAV cuối ngày. Không giống như cổ phiếu có thể đặt lệnh chờ giá tốt, quỹ mở giao dịch theo NAV cố định.
So sánh quỹ mở VCBF với các kênh đầu tư khác
So với tiết kiệm ngân hàng
Tiết kiệm ngân hàng là kênh an toàn nhất với lãi suất cố định. Theo NHNN, lãi suất tiết kiệm kỳ hạn 12 tháng năm 2025 dao động 4,5-5,5%/năm. Tuy nhiên, lãi suất này thường không đủ để chống lạm phát (lạm phát năm 2024 khoảng 4,5%).
Quỹ mở VCBF, đặc biệt quỹ cổ phiếu, có tiềm năng lợi nhuận cao hơn nhiều. Ví dụ, VCBF-BCF đạt lợi nhuận 11,2%/năm trong 5 năm qua, gấp đôi lãi suất tiết kiệm. Tuy nhiên, bạn phải chấp nhận rủi ro biến động.
Kết luận: Nếu bạn ưu tiên an toàn tuyệt đối và cần tiền trong ngắn hạn, chọn tiết kiệm. Nếu bạn có thời gian dài hạn và muốn tài sản tăng trưởng vượt lạm phát, quỹ mở VCBF phù hợp hơn.
So với tự đầu tư chứng khoán
Tự đầu tư chứng khoán cho bạn quyền kiểm soát hoàn toàn. Bạn tự chọn cổ phiếu, thời điểm mua bán và không mất phí quản lý quỹ. Nếu có kỹ năng tốt, bạn có thể đạt lợi nhuận cao hơn quỹ mở.
Tuy nhiên, tự đầu tư đòi hỏi kiến thức chuyên sâu về phân tích tài chính, hiểu biết về ngành nghề và thời gian theo dõi thị trường hàng ngày. Theo thống kê, khoảng 70% nhà đầu tư cá nhân thua lỗ trong 2 năm đầu do thiếu kinh nghiệm.
Kết luận: Nếu bạn có kiến thức, thời gian và đam mê, tự đầu tư có thể mang lại lợi nhuận cao. Nếu bạn bận rộn hoặc mới bắt đầu, quỹ mở VCBF là lựa chọn an toàn hơn.
Ai nên và không nên đầu tư vào quỹ mở VCBF?
Ai phù hợp đầu tư quỹ mở VCBF
Sau khi phân tích ưu nhược điểm và so sánh, Tikop tổng hợp nhóm đối tượng phù hợp và không phù hợp với quỹ mở VCBF.
Bạn nên đầu tư vào quỹ mở VCBF nếu:
- Có mục tiêu tài chính dài hạn từ 3 năm trở lên: Ví dụ như tích lũy cho quỹ nghỉ hưu, quỹ học đại học cho con, mua nhà sau 5-7 năm.
- Bận rộn và không có thời gian theo dõi thị trường: Bạn làm công việc toàn thời gian, không thể dành 2-3 giờ mỗi ngày để nghiên cứu cổ phiếu.
- Muốn đa dạng hóa danh mục với vốn nhỏ: Bạn chỉ có 10-50 triệu đồng nhưng vẫn muốn phân tán rủi ro vào nhiều cổ phiếu/trái phiếu.
- Chấp nhận rủi ro biến động ngắn hạn: Bạn hiểu rằng giá trị tài khoản có thể giảm tạm thời nhưng tin tưởng vào tiềm năng tăng trưởng dài hạn.
- Tin tưởng vào quản lý chuyên nghiệp: Bạn muốn ủy thác cho chuyên gia thay vì tự ra quyết định.
Bạn không nên đầu tư vào quỹ mở VCBF nếu:
- Cần tiền trong vòng 1-2 năm tới: Ví dụ như đang chuẩn bị mua xe, kết hôn, sửa nhà. Rủi ro thị trường có thể khiến bạn mất vốn nếu phải bán quỹ vào thời điểm không thuận lợi.
- Không chấp nhận bất kỳ rủi ro nào: Bạn lo lắng mỗi khi thấy giá trị tài khoản giảm, dù chỉ tạm thời. Tiết kiệm ngân hàng sẽ phù hợp hơn.
- Chưa có kiến thức cơ bản về đầu tư: Bạn không hiểu quỹ mở là gì, NAV là gì, hoặc không biết đọc báo cáo quỹ. Hãy học hỏi thêm trước khi bỏ tiền vào.
- Đang có nợ lãi suất cao: Ví dụ như nợ thẻ tín dụng 20%/năm hoặc vay tiêu dùng 15%/năm. Bạn nên ưu tiên trả nợ trước vì lãi suất nợ cao hơn lợi nhuận đầu tư.
- Chưa có quỹ dự phòng: Chuyên gia tài chính khuyến nghị nên có quỹ dự phòng tương đương 3-6 tháng chi tiêu trước khi đầu tư. Nếu chưa có, hãy gửi tiết kiệm trước.
Hướng dẫn đầu tư quỹ mở VCBF cho người mới
Bạn có thể mua trực tiếp qua VCBF hoặc qua đại lý phân phối như Tikop (một nền tảng chứng khoán trực tuyến thân thiện với người mới). Cả hai đều đơn giản, nhưng Tikop nhanh hơn cho giao dịch online.
Hướng dẫn đầu tư quỹ mở VCBF
Mua trực tiếp tại VCBF
VCBF hỗ trợ mở tài khoản online/offline, giao dịch qua app/website. Thời gian xử lý: 1-3 ngày làm việc.
Các bước chi tiết:
- Mở tài khoản:
- Online (khuyến nghị): Tải app VCBF Mobile (iOS/Android) hoặc truy cập VCB Digibank (nếu bạn là khách Vietcombank). Chọn "Mở tài khoản đầu tư quỹ mở" → Điền thông tin cá nhân (họ tên, CMND/CCCD, email, số ĐT) → Xác thực OTP → Ký điện tử (eKYC). Hoàn tất trong 5-10 phút.
- Trực tiếp: Đến văn phòng VCBF (Hà Nội: 198 Trần Quang Khải; TP.HCM: chi nhánh Vietcombank). Điền Phiếu đăng ký mở tài khoản, mang bản sao CCCD (mang bản chính để đối chiếu).
- Chọn quỹ và đặt lệnh mua:
- Trên app/website VCBF: Chọn quỹ (ví dụ VCBF-FIF) → Nhập số tiền (tối thiểu 100.000 VND) → Xác nhận lệnh. Lệnh khớp thứ 3 hoặc thứ 5 hàng tuần.
- Nếu mua định kỳ (SIP): Đặt lịch tự động hàng tháng để tích lũy.
- Chuyển tiền:
- Chuyển khoản từ tài khoản ngân hàng đứng tên bạn đến TK quỹ tại Standard Chartered (chi tiết TK theo quỹ trên website VCBF, ví dụ: TK VCBF-FIF: 902...).
- Nội dung: "[Số TK giao dịch của bạn] [Tên bạn] [Mã quỹ, ví dụ VCBF-FIF]".
- Thời hạn: Trước 14h thứ 2 hoặc thứ 4 cho ngày giao dịch T.
- Theo dõi và rút vốn:
- Xem NAV (giá quỹ) hàng tuần trên app/website. Nhận email xác nhận trong 3 ngày.
- Bán: Đặt lệnh bán trên app, tiền về TK ngân hàng trong 3-5 ngày.
Mua qua đại lý Tikop
Tikop là nền tảng của Chứng khoán Tiên Phong (TPS), hỗ trợ mua quỹ VCBF online, không cần đến quầy. Phù hợp người mới vì giao diện đơn giản, có hướng dẫn video.
Các bước chi tiết:
- Tải và mở tài khoản Tikop:
- Tải app Tikop (iOS/Android) hoặc truy cập tikop.vn.
- Đăng ký: Nhập số ĐT/email → Xác thực OTP → eKYC (chụp CCCD, khuôn mặt) → Hoàn tất trong 2-5 phút. Nhận ngay 20.000 VND thưởng nếu nhập mã giới thiệu.
- Chọn quỹ và đặt lệnh mua:
- Màn hình chính → Chọn "Chứng chỉ quỹ" → Tìm "VCBF" (có đầy đủ quỹ như VCBF-MGF, VCBF-FIF).
- Chọn quỹ → Đọc thông tin (chiến lược, hiệu suất) → Nhấn "Mua" → Nhập số tiền (tối thiểu 100.000 VND) → Xác nhận.
- Chuyển tiền:
- Chuyển khoản đến TK quỹ VCBF qua app (Tikop hướng dẫn chi tiết, tự động điền nội dung).
- Hoặc dùng ví Tikop nếu đã nạp tiền.
- Theo dõi và rút vốn:
- Xem danh mục realtime trên app. Lệnh khớp tương tự VCBF (thứ 3/thứ 5).
- Bán: Chọn "Bán" → Tiền về tài khoản Tikop hoặc ngân hàng liên kết.
Kết luận
Mong rằng bài viết đã giúp bạn giải đáp được câu hỏi "có nên đầu tư vào quỹ mở VCBF không". Quỹ mở VCBF mang lại lợi ích về quản lý chuyên nghiệp, đa dạng hóa danh mục và tiềm năng sinh lời vượt trội so với tiết kiệm ngân hàng. Tuy nhiên, bạn cần nhận thức rõ các rủi ro thị trường, chi phí quản lý và tính thanh khoản thấp hơn tiết kiệm. Hãy nghiên cứu kỹ báo cáo hoạt động, so sánh với các quỹ khác và chỉ đầu tư số tiền bạn có thể để yên trong dài hạn.
Tải ứng dụng 
